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  • 投资组合的构建和分析方法
  • 新华书店正版
    • 作者: (美)德西丝拉娃·A.帕查马诺瓦(Dessislava A.Pacgamanova),(美)弗兰克·J.法博齐(Frank J.Fabozzi) 著;郭杰群,厦门国际金融技术有限公司资产证券化研究院著
    • 出版社: 格致出版社
    • 出版时间:2018-04-01 00:00:00
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    • 作者: (美)德西丝拉娃·A.帕查马诺瓦(Dessislava A.Pacgamanova),(美)弗兰克·J.法博齐(Frank J.Fabozzi) 著;郭杰群,厦门国际金融技术有限公司资产证券化研究院著
    • 出版社:格致出版社
    • 出版时间:2018-04-01 00:00:00
    • 版次:1
    • 印次:1
    • 印刷时间:2018-04-01
    • 字数:584千字
    • 页数:373
    • 开本:16开
    • 装帧:平装
    • ISBN:9787543228559
    • 国别/地区:中国
    • 版权提供:格致出版社

    投资组合的构建和分析方法

    作  者:(美)德西丝拉娃·A.帕查马诺瓦(Dessislava A.Pacgamanova),(美)弗兰克·J.法博齐(Frank J.Fabozzi) 著;郭杰群,厦门国际金融技术有限公司资产证券化研究院 译
    定  价:88
    出 版 社:格致出版社
    出版日期:2018年04月01日
    页  数:373
    装  帧:平装
    ISBN:9787543228559
    主编推荐

    内容简介

    投资管理公司的主要功能有识别投资机会、保持投资组合与投资目标一致和控制风险和收益,而这些功能都有赖于分析。如今建立一种清晰的投资分析方法的重要性日益增加。金融行业不仅需要应对大量监管的变化,还面临着管理大数据和使用建模方法评估风险的挑战。金融从业者需要深入理解近期新的技术方法和模型,制定稳健的、有数据支持的投资策略,这样他们才能在竞争中拔得头筹。本书对投资分析的近期新解决方案逐一进行了介绍,是目前为数不多的指南,对学术界和业界的专业人士都很适用。即使熟悉投资分析的读者从本书中也能获得跨学科的全新视角。本书从多角度提供了投资管理公司分析过程的概览,很好全面,读者可以了解数据管理、建模、软件和投资策略。丰富的阅读材料介绍了目前很流行的投资分析方法以及度量、建模方法和投资组合分析系统设计的近期新趋势。投资专业人士可以将本书作为极易上手的指南,借鉴其中的案例,而研究者获得构建和分析投资组合近期新的null

    作者简介

    德西丝拉娃·A.帕查马诺瓦,巴布森学院(Babson College)分析和计算金融教授,以及Zwerling家族授衔研究学者,普林斯顿大学数学学士、麻省理工学院斯隆管理学院博士。其研究横跨多个领域,包括投资组合风险管理、模拟、高性能和稳健优化、预测分析、金融工程。
    弗兰克·J.法博齐,注册金融分析师,注册会计师,耶鲁大学管理学院教授。法博齐教授著述颇丰,并在投资管理与金融计量经济学专题研究上颇有建树。他的许多早期作品侧重于固定收益证券和抵押贷款与资产支持证券及结构性产品投资组合管理。他提出了威廉姆斯一法博齐模型。该模型主要用于对短期利率及利率衍生工具的估值。法博齐教授撰写和编著了许多广为世人称赞的金融学著作,其中包括与弗兰科·利亚尼合著的《资本市场:机构与工具》以及与弗兰科·利亚尼和迈克尔·费里合著的《金融市场与机构》。

    精彩内容

    目录
    第1章投资组合管理与分析方法之基础
    1.1资产类别和资产配置决策
    1.2投资组合管理过程
    1.3传统资产管理与量化资产管理
    1.4投资组合分析方法综述
    1.5本书的内容概要
    总结
    第一部分风险和不确定性的统计模型
    第2章随机变量、概率分布和重要的统计学概念
    2.1什么是概率分布?
    2.2伯努利概率分布和概率质量函数
    2.3二项概率分布和离散分布
    2.4正态分布和概率密度函数
    2.5累积概率的概念
    2.6分布的描述
    2.7两个随机变量的依赖:协方差和相关度
    2.8随机变量之和
    2.9联合概率分布和条件概率
    2.10连接函数
    2.11从概率论到统计测量:概率分布和抽样
    总结
    第3章重要的概率分布
    3.1概率分布案例
    3.2金融收益分布的建模
    3.3金融收益分布的尾部建模
    第4章统计估计模型
    4.1常用收益估计模型
    4.2回归分析
    4.3因子分析
    4.4主成分分析
    4.5自回归条件异方差模型
    总结
    第二部分模拟和优化建模
    第5章模拟建模
    5.1蒙特卡洛模拟:一个简单案例
    5.2为什么使用模拟?
    5.3有多少种场景?
    5.4随机数字的产生
    总结
    第6章优化建模
    6.1优化规划
    6.2优化问题中的重要类型
    6.3一个简单的优化问题规划案例:投资组合配置
    6.4优化算法
    6.5优化软件
    6.6一个软件实施的案例
    第7章不确定性下的优化
    7.1动态规划
    7.2随机规划
    7.3稳健优化
    总结
    第三部分投资组合理论
    第8章资产多元化
    8.1多元化的原因
    8.2传统的均值—方差优化框架
    8.3有效边界
    8.4传统均值—方差优化问题的替代规划
    8.5资本市场线
    8.6期望效用理论
    8.7对多元化的重新定义
    总结
    第9章因子模型
    9.1金融经济学文献中的因子模型
    9.2因子模型中的均值—方差优化
    9.3实践中的因子选择
    9.4阿尔法构建中的因子模型
    9.5风险估算中的因子模型
    9.6数据管理与质量问题
    9.7风险分解、风险归因和业绩归因
    9.8因子投资
    总结
    第10章投资组合构建的基准和跟踪误差的使用
    10.1跟踪误差与阿尔法:计算和阐释
    10.2前视和回望跟踪误差
    10.3跟踪误差与信息比率
    10.4跟踪误差预测的计算
    10.5基准与指数
    10.6聪明贝塔投资
    第四部分权益投资组合管理
    第11章量化权益投资组合管理的近期发展
    11.1在实践中常用的投资组合约束
    11.2尾部风险度量的投资组合优化
    11.3涵盖交易成本
    11.4多账户优化
    11.5涵盖税负
    11.6稳健的参数估计
    11.7投资组合再抽样
    11.8稳健的投资组合优化
    总结
    第12章基于因子的权益投资组合构建和业绩评估
    12.1实践中运用的权益因子
    12.2股票筛选
    12.3投资组合选择
    12.4风险分解
    12.5压力测试
    12.6投资组合业绩评估
    12.7风险预测与模拟
    总结
    第五部分固定收益投资组合管理
    第13章固定收益投资组合管理基础
    13.1固定收益产品和债券市场的主要分类
    13.2固定收益证券的特点
    13.3投资债券的主要风险
    13.4固定收益分析方法
    13.5固定收益投资组合策略系列
    13.6固定收益增值策略
    总结
    第14章基于因子的固定收益投资组合的构建和评估
    14.1用于实践的固定收益因子
    14.2投资组合选择
    14.3风险分解
    总结
    第15章构建债务驱动的投资组合
    15.1与债务相挂钩的风险
    15.2寿险公司的债务驱动策略
    15.3界定福利养老金的债务驱动策略
    总结
    第六部分衍生品及其在投资组合管理中的应用
    第16章金融衍生品基础
    16.1在投资组合管理中运用衍生品的概览
    16.2远期和期货合约
    16.3期权
    16.4互换
    总结
    第17章权益投资组合管理中的衍生品运用
    17.1股指期货和投资组合管理应用
    17.2权益期权和投资组合管理应用
    17.3权益互换
    总结
    第18章固定收益投资组合管理中的衍生品运用
    18.1运用国债期货控制利率风险
    18.2运用国债期货期权控制利率风险
    18.3运用利率互换控制利率风险
    18.4运用信用违约互换控制信用风险
    总结
    附录:基础线性代数概念
    参考文献
    译后记

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