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  • 不动产投资信托基金REITs 梁超杰 著 经管、励志 文轩网
  • 新华书店正版
    • 作者: 梁超杰著
    • 出版社: 企业管理出版社
    • 出版时间:2022-05-01 00:00:00
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         https://product.suning.com/0070067633/11555288247.html

     

    商品参数
    • 作者: 梁超杰著
    • 出版社:企业管理出版社
    • 出版时间:2022-05-01 00:00:00
    • 版次:1
    • 印次:1
    • 印刷时间:2022-05-01
    • 字数:215000
    • 页数:212
    • 开本:16开
    • 装帧:平装
    • ISBN:9787516425923
    • 国别/地区:中国
    • 版权提供:企业管理出版社

    不动产投资信托基金REITs

    作  者:梁超杰 著
    定  价:78
    出 版 社:企业管理出版社
    出版日期:2022年05月01日
    页  数:212
    装  帧:平装
    ISBN:9787516425923
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    内容简介

    本书探讨在适合我国经济稳步发展、房地产投资由持续高位向“房住不炒”逐渐理性发展的国情下,建立有中国特色的REITs发展模式,适逢疫情过后全球经济复苏的契机,以2008年金融危机时期为借鉴,大量应用2008年金融危机前后美国REITs和宏观经济的数据,运用边限检验法(Bound Test)、VAR向量自回归及脉冲响应函数等定量分析方法对REITs的经济属性、与宏观经济变量之间的长短期均衡关系、宏观经济变化对其冲击的效应作了实证分析和探讨,整理总结出对我国制定宏观经济政策有借鉴意义的结论。
    同时针对我国发展REITs将面对的机遇和挑战,分析探讨了目前现行的房地产信托基金业存在的实践问题、风险和转化成真正意义上的REITs所面临的产权障碍、经营障碍和人才障碍,建立了基于中国现状的“单位信托型”权益类REITs的委托代理理论模型,提出有中国特色的REITs发展模式构想。

    作者简介

    精彩内容

    目录
    第一章 绪论
    1.1 研究意义
    1.1.1 研究背景
    1.1.2 研究意义
    1.2 国内外不动产投资信托基金研究综述
    1.2.1 国外REITs研究综述
    1.2.2 国内REITs研究综述
    1.3 研究内容、理论依据及创新点
    1.3.1 本书结构及研究方法
    1.3.2 理论依据
    1.3.3 主要创新点
    第二章 不动产投资信托基金组织结构比较分析
    2.1 不动产投资信托基金的定义和特点
    2.1.1 定义内涵
    2.1.2 特点和社会贡献
    2.1.3 几对概念的区别
    2.2 类型和组织结构
    2.2.1 分类
    2.2.2 当事人关系和组织结构
    2.2.3 成熟经营模式
    2.3 国外发展概况
    2.3.1 美国REITs的发展历程
    2.3.2 欧洲REITs的发展现状
    2.3.3 亚洲国家和地区REITs的发展
    2.3.4 国外REITs发展状况给我国的启示
    第三章 不动产投资信托基金的收益与风险分析研究
    3.1 不动产投资信托基金的投资回报及影响因素分析
    3.1.1 REITs的投资回报的构成
    3.1.2 影响REITs投资回报的因素分析
    3.2 不动产投资信托基金的风险分析及风险管理措施
    3.2.1 房地产市场及证券市场价格波动风险
    3.2.2 税收及利率政策调整风险
    3.2.3 经营管理风险
    3.2.4 委托代理风险
    3.3 不动产投资信托基金的监管及对中国的启示
    3.3.1 美国REITs的监管机构及职责
    3.3.2 美国REITs的监管法规及主要内容
    3.3.3 美国REITs的监管模式对中国的启示
    第四章 宏观经济发展对不动产投资信托基金回报影响的实证分析及对中国的借鉴意义
    4.1 向量自回归方法
    4.1.1 向量自回归模型的主要思想
    4.1.2 变量选取与数据样本的收集
    4.2 数据的前期检验
    4.2.1 主要指标的数据处理
    4.2.2 统计性描述
    4.2.3 单位根检验
    4.2.4 Granger因果检验
    4.3 基于边限检验法的宏观经济长期均衡关系检验及函数测算
    4.3.1 边限检验法检验原理
    4.3.2 边限检验的评估结果
    4.3.3 基于长期均衡关系的REITs和宏观变量的误差修正模型
    4.4 基于向量自回归方法的2008年金融危机短期冲击影响
    4.4.1 脉冲响应函数
    4.4.2 两时间段模型建立和VAR脉冲响应分析
    4.5 实证结果分析及对中国的借鉴意义
    第五章 中国特色不动产投资信托基金发展探究
    5.1 宏观背景——房地产业发展研究
    5.1.1 房地产业对经济发展的贡献
    5.1.2 房地产行业发展历程
    5.1.3 房地产金融业的发展研究
    5.2 制度根源——中国信托行业发展分析
    5.2.1 中国信托业发展简史
    5.2.2 房地产信托产品的经营状况及盈利模式
    5.2.3 中国房地产信托计划产品和美国REITs的异同比较
    5.2.4 我国房地产信托存在风险与防范措施、发展障碍
    5.3 2008年金融危机后中国房地产投资信托基金面临的机遇和挑战
    5.3.12 008年金融危机前后我国房地产信托发展特点的变化
    5.3.22 008年金融危机后我国特色REITs面临的机遇和挑战
    5.4 中国发展不动产投资信托基金的运作模式探讨及政策建议
    5.4.1 建立有中国特色的REITs运作模式
    5.4.2 发展我国REITs的政策建议
    第六章 中国特色单位信托型权益类不动产投资信托基金很优资产管理模式理论研究
    6.1 委托代理理论评述
    6.1.1 理论介绍
    6.1.2 委托代理一般模型
    6.1.3 委托代理分析框架
    6.2 REITs委托代理模型
    6.2.1 我国特色单位信托型权益类REITs的多重委托代理关系
    6.2.2 模型的前提条件
    6.2.3 基本假定
    6.3 内部顾问或外部顾问的管理模式选择
    6.3.1 投资者选择内部顾问时的优选效用及激励合同模型
    6.3.2 投资者选择外部顾问时的优选效用及激励合同模型
    6.3.3 结果分析及政策建议
    第七章 总结与展望
    7.1 本书的研究结论和不足
    7.1.1 研究结论
    7.1.2 本书的不足之处
    7.2 展望和建议
    7.2.1 展望中国REITs的未来和建议
    7.2.2 以后需要继续关注的问题
    参考文献
    中文部分
    外文部分
    附录 VAR模型脉冲反应图

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