[正版] 盘口 徐小明倾心之作 盘口知识交易理解经验总结短线交易技术高低点判定方法 股票投资金融理财炒股外汇市场书籍

徐小明  

第一章  大盘盘口
股票价格指数就是用以反映整个股票市场上各种股票市场价格的总体水平及其变动情况的指标，简称为股票指数。股票价格指数通常是选取有代表性的一组股票，把它们的价格进行加权平均，通过一定的计算得到。第1节为什么要学习大盘盘口

1?什么是大盘
股票价格指数就是用以反映整个股票市场上各种股票市场价格的总体水平及其变动情况的指标，简称为股票指数。股票价格指数通常是选取有代表性的一组股票，把它们的价格进行加权平均，通过一定的计算得到。各种指数具体的股票选取和计算方法是各不相同的。
对于具体某一种股票的价格变化，投资者观察起来比较容易。而对于多种股票的价格变化，要逐一了解就非常困难，时间和精力都不够用，比方说A股现在已经有了2000多只股票，我们根本没有办法了解其全部信息。为了适应这种情况和需要，金融服务机构就利用自己的专业知识和对金融市场的认知，编制出股票价格指数，也就是表明股票行情变动情况的价格平均数，进行公开发布，作为市场整体价格变动的指标。投资者可以据此判断整体市场的环境，并用以预测股票市场的动向，跟随股票市场的整体趋势。
2?股票指数的编制方法
编制股票指数，通常以某年某月为基础，以这个基期的股票价格作为100或1000或其他数，用以后各时期的股票价格和基期价格比较，计算出升降的百分比，就是该时期的股票指数的变动情况和涨跌幅度。投资者根据指数的升降，可以判断出整体股票市场价格的变动趋势。计算股票指数，要考虑两方面的因素：一是抽样，即在众多股票中抽取少数具有代表性的样本股（通常样本股必须具有代表性，并且在市场里或行业中占有比较重要的位置）。二是计算程序，有简单的算术平均数，也有加权平均数。加权平均是指按单价或总值进行加权平均（现在大多数指数使用加权平均，其权数可以是成交股数、股票总市值、股票发行量等）。
3?常用的股票指数有哪些
上证指数：全称是上海证券综合指数，简称上证综指（图1-1-1）。它是上海证券交易所编制的，以上海证券交易所挂牌上市的全部股票为计算范围，以发行量为权数综合。上证综指反映了上海证券交易市场的总体走势。由于上海证券交易所中的上市公司多是国内比较具备规模的上市公司，市值占有绝对优势，所以人们常说的“大盘股”，就是指这些股，它们在上证指数中占了绝大部分。图1-1-1上证指数
通常在股票软件里，快捷键F3可直接进入到上证指数，代码999999。
深证成指：全称是深圳证券交易所成分股价指数，简称深成指（图1-1-2）。它是深圳证券交易所的主要股指。但和上证指数有所不同，它不以全部股票为计算范围，而是按一定标准选出40家有代表性的上市公司作为成分股，用成分股的可流通数作为权数，采用综合法进行编制而成的。深成指从1995年5月1日起开始计算，以1994年7月20日为基日，基日指数定为1000点。
股价指数＝现时成分股总市值基期成分股总市值×1000
沪深300指数：简称沪深300，代码399300（图1-1-3）。沪深300指数是沪深证券交易所于2005年4月8日联合发布的反映A股市场整体走势的指数，其最大的特点就是集合了两大证券交易所上市的优质股票，为指数化投资和指图1-1-2深证成指
图1-1-3沪深300指数
通常在股票软件里，快捷键F4可直接进入到上证指数，代码399001。
沪深300指数代码为399300。
数衍生产品创新提供基础条件。比方说首个期指合约就是以沪深300指数为合约标的，交易代码“IF”。还有以沪深300指数为标的，交易型开放式指数基金（ETF），即沪深300ETF。
中小板指数：简称中小板指，代码399005（图1-1-4）。是在深圳证券交易所中小企业板上市交易的A股中选取具有代表性的优质上市公司100家为成分股。反映中小板（中小板股票代码为002开头）以2005年6月7日为基日，基日指数为1000，采用派氏加权法编制计算期加权股价指数又称派氏加权指数（PaascheIndex），采用计算期发行量或成交量作为权数。
图1-1-4中小板指数
中小板指数代码为399005。
创业板指数：简称创业板指，代码399006（图1-1-5）。创业板地位是次于主板市场的二板证券市场，以NASDAQ市场为代表，在中国特指深圳创业板。创业板指数，是在深圳证券交易所创业板上市交易的A股中选取具有代表性的优质上市公司100家为成分股（创业板股票代码为300开头），以2010年5月31日为基日，基日指数为1000，同样采用派氏加权法编制。图1-1-5创业板指数
创业板指数代码为399006。
其他指数：除了上述5种常用的重要指数外，还有根据性质、行业、风格、主题等制定的相应指数。拿上海证券交易所里的指数为例，包括成分指数：上证180、上证50等；综合指数：A股指数、B股指数、新综指；行业指数：上证工业、上证医药、上证金融；风格指数：180价值、180成长；主题指数：红利指数、责任指数、基金指数、国债指数等。
4?什么是大盘盘口
大盘盘口其实是指股票价格指数的分时盘口数据。通常在指数K线图上，按快捷键F5进行切换或“05 回车”。与K线图最为明显的区别是K线是蜡烛图，分时盘口是两条线；K线图的时段是不固定的，分时盘口是上午9：30~11：30，下午13：00~15：00；K线图左上角会标明K线周期，而分时盘口会标明“分时”两个字。如图1-1-6所示。图1-1-6盘口分时
5?为什么要学习大盘盘口
大盘通常是反映众多股票整体行为的，因规模非常大而受到人为操纵的难度要比股票大很多，所以大盘的反映会比较客观和准确，能够提供给我们一种指导操作的环境。在交易过程中，凡是涉及交易领域的，无论是买入还是卖出，无论是短线、中线还是长线，最终都是要落在盘口上。如果大盘是上升的，市场里的个股多数会是上升的；如果大盘是下跌的，那么市场里的个股多数会是下跌的。由于大盘每天盘口在位置上会出现很多个高点和低点，如果我们能够认真地对待盘口交易，注重操作的细节，买入的时候尽量选择在大盘盘口的低点买入，卖出的时候尽量选择在大盘盘口的高点卖出，对于交易的成功率、交易的心态与交易风险控制等都会起到十分重要的作用。
比方说，我们买在了大盘盘口的低点上，接下来大盘在盘口上是上升的，那么你的交易就很有可能因为买的位置低，而马上出现账面盈利，这对于交易心态影响很大。人们常说：“买是徒弟，卖是师傅”，其实这句话是不正确的。单就买和卖这两个动作而言，我认为买比卖更重要，因为它们之间的相互顺序，买的动作在卖的前面，先进行买入后进行卖出。而在我们执行卖出交易的时候，这个市场里，是很少有人能够完全忘记或忽略掉买入价格的。由于买的动作在先，所以买的位置会影响着卖的动作。
假如你买的位置足够低，你卖出的时候，就是赚多赚少的问题；如果你买的位置高，那么你卖出的时候，就是赔多赔少的问题。由于绝大多数人根本不可能在卖出的时候能够完全不顾账面上的盈亏所带来的感受，所以当亏损的时候，卖的动作没有在盈利的时候执行卖这个动作执行的更坚决。因此，很多投资者导致其巨大亏损的原因，都是由于微小的亏损引发的。我们可以利用大盘盘口的特征，来尽可能地使买入的位置更低一些，我们的抗风险能力就会更强一些，操作和交易的成功率就会更高一些。
如果你留意国际上知名的竞技大赛，你就会发现顶级高手比拼的都是细微之处。细微之处的专注和专业，足以决定竞技场上的成败。而在金融市场里大博弈的环境下，能在交易时的细节之处下工夫的人，一定会在博弈里占有优势。有时候大盘分时线盘口知识的掌握，可能比不顾盘口的人会低买很多。就算低买1分钱，它的意义都是比较大的。假如行情转弱，你账面上每股盈利1分钱，和账面每股上亏损1分钱，会直接导致你账户里的颜色是红（盈利）还是绿（亏损）。而绿的时候，就不如红的时候卖出更容易些。而真实交易里，很多次大的亏损都是由于这些微不足道的小亏损引起的。
大家在亏损的时候，主观意愿上是不愿意卖出的，而就因为1分钱的亏损，就会导致你更倾向于等待，更容易产生侥幸心理，从而导致亏损1毛钱，1块钱，几块钱，甚至几十块钱。想想看，哪一次大亏跟开始的小亏没有关系?所以，盘口交易不仅要注重细节，而且要“斤斤计较”，正所谓细节决定成败。第2节大盘盘口的相关解释
我们以大家最常用的免费软件通达信为例（通常证券公司的网上交易端都是免费的通达信系统）。大盘盘口通常分为主图和副图，如图1-2-1（大盘盘口大图），主图占了整张图左边3/4的位置，是显示一天的指数价格的变动情况。横坐标是时间，纵坐标是价格，左侧是指数价格，右侧是指数的涨跌幅度H，下面是成交量。A：最中间是上一个交易日的收盘价格，通常是白色表示。B：白色价格上方的价格是红色的，高于昨天的收盘价格，代表上涨。C：白色价格下方的价格是绿色的，低于昨天的收盘价格，代表下跌。D：横坐标是时间，每半个小时用一条竖线隔开，全天共交易4个小时。早盘集合竞价的时间不显示，只从9：30开始至中午11：30结束；下午13：00开始至15：00结束。上午股指期货的盘口会比股票提前15分钟开盘，下午收盘也滞后15分钟收盘，结算日除外。
图1-2-1大盘盘口大图
下面是成交量，通常是黄色的柱状线，通过它的高度来表示是放量的还是缩量的。E最下面是指标。分时盘口的指标，我本人并不常用，喜欢的可以自己调用一下试试。其实即便是在K线，我也并不常用指标，写博客的时候也很少谈及指标。最主要是因为我曾经深入地研究过指标，比方说均线、布林线、KDJ、RSI、乖离率、宝塔线等，甚至把它们的设计公式进行拆分，仔细研究了一下指标的构成。正是对指标有很深的理解，所以才不怎么应用指标。因为所有的指标都是由空间和时间换算出来的，绝大部分指标跟成交量没有关系，只跟时间和价格有关系。所以，我可以只看价格和时间的运行情况就知道指标的大概运行状况。而所有的指标都有参数，有参数就代表了滞后，最快的是KDJ了，标准参数（9，3，3）仍然滞后3个周期。因此，时间和价格是最快的，我对时间和价格的研究也最深入。
中间的部分，也是大盘盘口里最主要的部分，为价格主图。主要的构成有白色线、黄色线、红角线和绿角线等。F：白色线，也叫大盘股线，代表了占指数绝对统治地位的大盘蓝筹股的市场表现，也是指数的真实价格的波动（白色线的价格和指数的价格一致）。黄色线，也叫小盘股线，代表了占股票数量优势的小盘股的市场表现，但并不代表大盘的价格。有时候大盘在涨，但个股却跌的多，那就是小盘股线在下跌；也有的时候大盘在跌，但个股却涨的多，小盘股线在上涨，市场分化。
红绿角线是判断大盘盘口的重要依据，但并非所有的大盘盘口都有红绿角线，比方说上证50指数，就没有红绿角线。而且即便有红绿角线的，由于软件本身的设计思想不同，相互对比你会发现，不同的软件红绿角线的表现形式也不同，而且有的简直偏差的很离谱。由于这块比较关键，我强烈建议大家选用统一的看盘软件，即最普遍也是免费的证券公司的通达信交易端软件。免费的东西不一定比收费的差。到写本书为止，我本人并不用任何收费交易软件来进行交易决策。G：红角线是在昨日收盘价（中间的横线）上方的，红色的柱状线俗称“红毛”；绿角线是在昨日收盘价下方的，绿色的柱状线俗称“绿毛”。
按键盘上的“左”、“右”箭头，能在分时线上把十字光标调出来，如图1-2-2所示。十字光标是以每一分钟作为时间间隔，竖线代表时间（精确到分钟），横线代表当前价格。当十字光标出现的时候，左上角将出现一个小窗口，分别显示时间、价位、均价、涨跌、涨幅、成交额。
图1-2-2十字光标
到这里主图就介绍完了，下面我们来介绍一下副图。
副图是在盘口里最右侧的位置，我们由上至下进行详细介绍。
最上面是指数代码和指数名称，比方说I代码999999、名称为上证指数（图1-2-1）。紧接着下面是大盘多空阵线（新功能）J，用处不大。是统计了所有的5档总卖出金额和5档总买入金额的挂单量，其中有个小竖线，竖线左边是最重要的5档里面的第1档的金额汇总，竖线右边是其余4档金额汇总。接下来是本交易所的其他指数报价，分为：A股、B股、国债、基金、权证，这些信息用处也不大。
再下面就是指数的详细明细了，即K区域，相对来讲重要一些。分别是：最新指数，指的是当前的最新一笔指数价格；今日开盘，指的是当天第一笔集合竞价形成的指数价格；昨日收盘，指的是上一个交易日的指数收盘价格；指数涨跌，指的是对比昨日收盘价的价格变动情况；指数涨幅，指的是对比昨日收盘价的涨跌幅情况；指数振幅，指的是最高价和最低价形成的震荡的幅度；总成交量，指的是所有股票的成交总量（单位手）；总成交金额，指的是所有成交金额的汇总（单位万元）。
这里面要注意的是，总成交量和总成交金额不同，大与小、多与少都是相对而论的。单就成交量和成交金额来讲，成交金额更重要一些，因它直接代表了资金。K线里成交量的代码是VOL，成交金额的代码是AMO。如果指数的成交量相对大，但成交金额相对不大，则代表了今天成交主要集中在中低价股。如果指数的成交量相对不大，但成交额却相对大，则代表了今天成交主要集中在中高价股。这对判断市场整体的热点价格区域有直接帮助。
最高指数，指的是全天最高的一笔指数价格；最低指数，指的是全天最低的一笔指数价格。这块也比较重要，因为在波浪理论判断浪形里，能否创新高或创新低，对于浪形判断会起到关键作用，所以最高价和最低价的精确数值非常重要。上证换手，指的是在上海证券交易所里的流通股票当天有百分之多少进行了换手，它代表交易的活跃度和热情。
再下面就是涨跌家数L，这个也经常用到。如果大盘涨，上涨家数也多，代表普涨；大盘跌，下跌家数多，代表普跌。这属于比较正常的，指数代表了绝大多数的股票运行情况。如果大盘涨，但下跌家数多，或者是大盘跌，但上涨家数多，这表示个股和大盘之间出现了比较明显的分化。指数涨跌没有代表绝大多数股票，而是只代表了权重蓝筹股。
再下面是分笔报价部分，最下方是一些细分功能，它们的作用都不大，这里就不详细介绍了。
以上是以上证指数为例，其他的指数，功能上基本相同。至此，大家可以对大盘盘口有一个简单的了解，这对我们后面学习大盘盘口打下了必要的基础。第3节大盘的1分钟高低点。
下面就让我们先来进行大盘盘口位置的分析和判断吧。位置其实就是指高点还是低点，后面我们再讨论高低点的重要程度，也就是级别。现在我们就先在不考虑级别的前提下，只是区分出大盘的盘口处于什么样的位置上。
判断大盘盘口的位置是高点还是低点，主要要用到大盘的价格线和红绿角线，所以对看盘软件有要求，再次建议使用免费的而且常见的证券交易端通达信系统。我们争取都用同一平台，这对于盘口的判断会更加的趋于一致。
那么，怎么判断大盘的位置呢？我对于位置的高和低，是相对于最小的分时K线1分钟线而言的。在我博客里的盘中同步直播里，会常写“1分钟高点”或“1分钟低点”，就是1分钟K线上的高点和低点位置。如图1-3-1所示。
关于1分钟K线的调用，可以按数字“91”之后“回车”，“92”“回车”对应的是5分钟线，“93”“回车”对应的是15分钟线，“94”“回车”对应的是30分钟线，“95”“回车”对应的是60分钟线，“96”“回车”对应的是日线，“97”“回车”对应的是周线，“98”回车对应的是月线。或者是把大盘分时盘口按F5键或“05”“回车”切换到“K线”上，点鼠标右键，选择分析周期，再选择1分钟线。如图1-3-2所示。图1-3-11分钟K线
图1-3-2选择分析周期
当调用出1分钟K线之后，那么在1分钟K线上形成的明显的高点和低点就是大盘盘口的位置。我在博客盘中同步分析提示里写的“1分钟高点”或“1分钟低点”，实际上就是大盘1分钟K线的高点和低点。我们当然容易在已经走过的行情里找到大盘1分钟K线上的高低点，而问题的关键是，我们怎么能够在大盘的盘口上即时地判定为高点还是低点呢？这是带有一定的预测性的，如果跌了几分钟了，我们当然可以判断几分钟之前是1分钟高点；或者是涨了几分钟了，我们就能够确定几分钟涨之前是1分钟低点。那是事后诸葛亮，对于交易来讲没有任何作用。
即时地判定，就是预测其后的几分种的时间里，市场将要怎样运行，这种分析方法带有预测的成分。千万不要人云亦云道听途说地认为，在股市里不能预测。说的人多，却未必对，《数字化定量分析》已经举过类似的例子。在这个市场里，我们一定要自己去思考很多简单的问题，它在逻辑上是否成立。我认为，预测是金融市场的必要过程。你买股票，不就是在预测股价将要上涨吗？如果你预测股价要跌，为什么买呢？卖出也一样。只要你做了买和卖这种最基础的动作，就是在预测。没有预测，在金融市场里、在股市里我们什么都做不了。所以预测是金融市场里常用的一种形式，一个必要的过程，我们总不能每天穿着鞋，却反对穿鞋吧。预测是指有条件的、有原因的推出结果，而没有条件，没有原因的推出结果，那不叫预测，而是预言。我们要当一个预测者，而不是预言者，预测是金融市场里最科学的方法之一。
单就预测而言，预测越近的时间效果就越好。因为我们用以推导未来的原因多是现在，所以距离现在越近，预测的效果就会越好。打个比方说，你判断你下一分钟将要发生什么，要比你判断下一个小时发生什么容易得多；你判断你今天要发生什么要比你判断明年的今天你要发生什么容易得多。金融市场也是一样，预测未来几分钟的事，要比预测未来几年的事容易得多。所以我常说的一句话，最有效的分析方法，其中之一就是别想太远的事，拿着手电，照一米，走一米。