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全新正版期权交易策略十讲9787543226593格致出版社
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章 全球期权市场概览 6
1.1 期权的概念与功能 7
1.2 境外期权市场发展概述 13
1.3 我国期权市场发展与前景 26
内容提要 38
复习题 39
思考与应用 41
第二章 期权基础知识 42
2.1 期权的定义和分类 43
2.2 期权合约要素 49
. 期权的风险 60
2.4 期权对者的用途 60
2.5 期权盈亏损益计算 64
内容提要 71
复习题 73
思考与应用 75
第三章 基础组合策略 76
3.1 合成组合 77
3.2 牛市价差组合 79
3.3 熊市价差组合 80
3.4 日历价差组合 81
3.5 跨式组合 83
3.6 勒式组合 84
3.7 蝶式价差组合 85
内容提要 87
复习题 88
思考与应用 90
第四章 期权的定价 91
4.1 期权定价概述 92
4.2 二叉树模型与风险中定法 92
4.3 Black-Scholes期权定价模型 101
内容提要 108
复习题 109
思考与应用 111
第五章 希腊字母:期权风险参数 113
5.1 Delta( ) 114
5.2 Gamma ( ) 118
5.3 Vega ( ) 122
5.4 Theta( ) 1
5.5 Rho(ρ) 125
5.6 组合策略希腊字母 127
5.7 期权的杠杆率 128
内容提要 129
复习题 130
思考与应用 132
第六章 波动率与波动率交易 133
6.1 什么是波动率? 134
6.2 波动率分类 138
6.3 波动率曲面、波动率偏斜和波动率锥 141
6.4 波动率的特征与作用 144
6.5 波动率交易策略 146
内容提要 154
复习题 155
思考与应用 159
第七章 套保与套利交易 160
7.1 套保交易 161
7.2 套利交易 165
内容概要 176
复习题 176
思考与应用 179
第八章 做市商交易 180
8.1 做市商制度概述 181
8.2 做市商交易策略 186
8.3 做市商风险管理 190
内容提要 195
复习题 196
思考与应用 198
第九章 期权与结构化产品 199
9.1 结构化产品的概述 200
9.2 国外结构化产品的发展 203
9.3 挂钩结构化产品的设计 209
9.4 国内结构化产品的现状与展望 212
内容提要 216
复习题 216
思考与应用 219
第十章 期权交易技巧 221
10.1 期权交易三十六计 222
10.2 期权规划 229
10.3 期权预测力 4
内容提要
复习题 240
思考与应用 243
上海券交易所期权交易制度介绍 244
复习题参考 254
上海券交易所是国际监会组织、亚洲暨大洋洲交易所联合会、世界交易所联合会的成员。经过多年的持续发展,上海券市场已成为中国内地首屈一指的市场,上市公司数、上市数、市价总值、流通市值、券成交总额、成交金额和国债成交金额等各项指标均居首位。
在各种衍生品中,期权是较为复杂的产品,被誉为“上的明珠”;同时,期权在我国尚属新生事物,广大者、媒体和部分业内人士对期权产品仍不够熟悉,对期权认知存在不少误区。本书有于澄清期权的定义,并帮者了解期权的交易方式。
《期权交易策略十讲》一书的撰写由浅入深,在兼顾易读和通俗的同时,又不失系统,是可以胜任了解期权运行原理、利弊特征及运用方法的中级教材,为者迅速投入期权实战提供较为全面的支持与引导,是期权学习中不应错过的实用佳作。复旦大学金融研究中心主任 孙立坚期权作为一种有别于传统品种的工具,其特殊对者的专业素养提出了较高的要求。而传统教材往往过于繁复,让人无从下手。经过筛选,本书提炼出期权交易中较为基础及重要的部分,让读者对期权迅速建立正确的知识框架,为进一步深入打下坚实的基础,它是路上值得信赖的“引路人”。学科评议组成员,厦门大学金融工程教授 郑振龙
本书是为“上交所高校期权精品课堂”准备的教材,难度上属于中级偏高水平,内容上较为全面,基本涵盖了期权交易员需要掌握的知识点。全书分为十章,*章介绍了期权概念、功以境内外期权市场发展情况,第二章介绍期权分类、合约要素、保金机制、期权对者的用途以及单只期权的盈亏损益计算等期权基础知识,第三章讨论合成、牛市价差、熊市价差、日历价差、跨式、勒式、蝶式等基础期权组合策略的使用场景、构建方法及盈亏分析,第四章讨论期权的定价原理和模型,第五章讨论以Delta、Gamma、Vega、Theta、Rho这五个希腊字母表示的期权风险参数,介绍了各参数的含义、质及运用,以及如何计算组合策略的希腊字母,第六章讨论波动率与波动率交易策略,第七章讲期权的套保与套利交易策略,第八章讲做市商交易策略和风险管理,第九章讲期权在结构化产品中的应用,第十章讲期权规划和若干交易技巧。附录部分是上交所期权相关交易制度的介绍。
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