[正版][正版书籍]趋势交易 控制风险 跑赢大盘的投资策略 迈克尔 W 卡沃尔 著 金融与投资书籍

书名: 趋势交易 控制风险 跑赢大盘的投资策略

定价: 78

作者: [美]迈克尔·W.卡沃尔

出版社: 世界图书出版有限公司

出版日期: 2020-10

用纸: 轻型纸

装帧: 精装

开本: 16

ISBN: 9787510065019

范·K.撒普《通向财务自由之路》作者卡沃尔将这个时代伟大交易者的智慧结晶全都收录到了本书里。如果忽略这些智慧，那么总有一天你会发现自己的账户里分文不剩。《怎样选择成长股（21世纪实操版）》作者卡沃尔在交易上独一无二的视角是难能可贵的。无论是投资新手还是职业操盘手，都能从卡沃尔对所有交易市场的解读中获益匪浅。《趋势交易》对所有想认真做交易的投资者来说是本不可或缺的书。卡伦·O.罗奇奥盛投资公司创始人兼CEO卡沃尔的《趋势交易》是一本投资者的指导书，能帮你在险恶的投资江湖中完胜对手。汤姆·巴Trendstat资本管理公司创始人要成为成功的投资者，有三个必不可少的理念：， 必须有强大的自控力；第二，必须谨慎控制风险以及管理好投资组合；第三，必须建立一个买卖机制。卡沃尔很好地传递了这三个理念，为读者揭开趋势跟踪能在不同市场收获成功的秘诀。

小默里·罗吉里奥TradersStudio公司研发部副总裁信任高级交易员，聆听他们成功的秘诀以及发自肺腑的投资建议，这是一个美妙的体验。透过卡沃尔的《趋势交易》，你就能感受到。梅班·T.费伯坎布里资产管理公司投资官如果你想获得巨额回报，那么买入并持有指数基金策略已经无法满足你。卡沃尔在《趋势交易》里提到的交易员不仅在金融危机中幸存下来，而且还赚取了高额收益。

市场在波动，但无论是在牛市还是在熊市，优秀的交易者都能从市场中获取超额收益。

“商品交易之王”哈丁，如何将温顿资本打造成全球规模大的商品交易公司？

“交易界的小人物”德鲁兹，如何单枪匹马打败华尔街的众多专业人士？

“刀锋上的舞者”马尔瓦尼，如何将投资者避之不及的金融危机，转变为获利的盛宴？

迈克尔?W.卡沃尔深入访谈了全球投资界14位知名交易，他们大多白手起家，凭借趋势跟踪获得万贯财富。通过研究这些交易的投资轨迹，卡沃尔揭示了他们绝不肯轻易透露的获利秘诀。

趋势交易者偏好波动，善于破译正确的买卖时机、制定严格的风险管理系统，将人性的弱点隐藏在交易规则之下，只盯住每次趋势带来的丰厚利润。

《趋势交易》以精炼的语言呈现了趋势交易的精髓，为投资者提供了一系列独到的投资智慧，帮助投资者在任何市场环境下都能从容获利！

章 坚守规则：趋势交易的课

寻找系统化交易的良师益友

坚持计划是成功的关键

不信市场假说那一套

系好安全带：为交易制定规则

发起进攻还是评估胜算？

第2章 逆向操作战胜对手：成为零和博弈的终胜利者

争当金融怪杰的开山弟子

用逆向操作战胜套期保值者

趋势跟踪的双塔奇兵：投资组合的选择和权重

小人物也可成为这场博弈的赢家

第3章 在刀锋上跳舞：无畏亏损，缔造高额回报传奇

获取高额回报的14个交易精髓

只有傻子才会去预测涨跌？

摒弃主观臆断，让数字帮你赚钱

系统没喊停绝不离场

第4章 不按规矩出牌：用新规则打败华尔街老套路

交易也可以自学成才

敢于冒险的“操盘手”

从下棋之道悟交易真谛

保留资金等待大行情

游荡在华尔街之外的独行侠

第5章 胜算与概率的游戏：学会像扑克玩家一样思考

CEO眼睛颜色关投资什么事！

成功交易从了解自己开始

忽略无关紧要的杂音

连找女朋友这事都和概率有关

既然无法预测回报，何不量化风险？

永不止步征服交易战场

第6章 唤醒企业家精神：市场跟踪也需专注力与决断力

数学与计算机强强联手的投资时代

赚钱不只限于股市，还有商品与外汇

抓住“肥尾”，从事件中获利

盯紧消息面，小散就能斗赢大庄吗？

你是否愿意跟不看牌的对手玩牌？

普通投资者关注结果，交易看重过程

第7章 两种交易策略的较量：扔掉基本面，让图表说话

对计量模型产生兴趣的缘起

从一个市场的专家到多个市场的赢家

德鲁里的五大生财之道

听取入场信号，从价格波动中赚取利润

危机爆发也可以是一场交易盛宴

15年的基本面分析老手为何“叛逃”趋势阵营？

第8章 “割肉”止损：控制风险的佳工具

两大趋势跟踪指标：移动平均线与布林线

灾难的教训：认清资金管理的重要性

标普指数能否为你带来卓越回报？

仅3个百分点造就穷人与富人的天壤之别

第9章 交易“万能定律”：趋势跟踪对股市投资同样有效

坚守理念，别在下跌时迷失方向

找到研究起点：将趋势跟踪应用于股市

课本学不到的交易获利知识

你买入黄金后是否在“裸泳”？

0章 有效的量化模型：完胜所有市场的赢家利器

不跟系统较劲：治疗市场起伏的神奇药膏

每一次暴跌事件的根源：杠杆化多头策略

喜欢喝星巴克，就要买它的股票？

欲望，很大程度上决定了交易者的成败

打破常规，远离“羊群”

1章 决策制胜：做思想与财富双赢的大玩家

向真正的高手征求投资建议

保持独立思考，别陷入媒体圈套

靠“本能”难以做出好决策

当今的金融体制太落后了！

寻找航行方向比控制河水流向更重要

2章 传奇交易：倾囊相授投资智慧

你是否会用趋势跟踪做交易？

致 谢

附录 A 远离10%的糟糕股票

附录 B 基金业绩数据表

附录 C 关键术语表

迈克尔·W.卡沃尔（Michael W.Covel），

趋势跟踪投资公司创始人

海龟交易者网站创始人

享誉全球的趋势交易

迈克尔·W.卡沃尔是趋势跟踪投资公司创始人，为个人交易者、对冲基金和银行提供顾问与咨询服务，他于1996年创立的海龟交易者网站现已发展为公认的交易信息和数据档案库。

卡沃尔多年来一直不遗余力地传授趋势交易的理念，他的学生遍布全球70多个国家和地区。他的观点在上广受赞誉，还经常受邀出席华夏基金、新加坡政府投资公司等知名金融机构的活动，其文章和观点多次被《华尔街日报》《彭博周刊》《巴伦周刊》等媒体引用。

卡沃尔著有多部投资畅销书，其作品被翻译成10多种语言，包括《趋势交易》《趋势戒律》《海龟交易特训班》等。

章 坚守规则：趋势交易的课

今天的晨曦资本是一家非常成功的资本管理公司，但在它刚创立的时候可不是这样的。晨曦资本的创立者是3个敢于创新、颇有远见的人。他们发现并抓住了机会，遵循自己的交易法则。这一点我在前言中提过，但还值得重述一次：学习趋势跟踪并利用这种投资策略获得丰厚回报需要的是信心。获得这种信心的佳方式就是从头至尾地告诉你一个成功交易者的交易历程。

阅读本书时，你可能会提出如下疑问：这些交易者何时开始涉足趋势跟踪交易与我有什么关系？了解他们在20世纪70年代、80年代和90年代的投资业绩与我有什么关系？这种相关性的原因在于它显示了趋势跟踪策略的一致性。趋势跟踪可不是那种只在某月、某年或某10年内管用的“幸运交易法”。它是一种可以连续10年，每个月都能用于指导交易的策略。事实上，我希望你读完此书后仔细研究一下所有交易策略（不仅仅是趋势跟踪）长久以来的表现是否具有一致性。如果你发现某种策略的背后并没有业绩作为支撑，那么你就是在赌博。在你投身于市场之前，先摒弃这些赌博的成分吧。

要说读过此书后能有什么收获，直接的就是坚持。总有一些事情会转移我们的注意力，如耸人听闻的新闻、意料之外的惊喜和无法预测的混乱事件，但你不应被这些事情所干扰。告诉你一个秘密：的交易者从来不关注这些事情。通过勤奋学习和努力工作，也许还有一点小运气，他们终于发现：坚持采用一种交易策略的能力比打听和操心邻居们在干些什么重要得多。

我们回到20 世纪70 年代中期去看看吧。圣迭戈的一名医生，同时还从事医学教育的工作。那时的他攒下了一些积蓄，打算开立自己的交易账户。钱并不多，但也足够入市玩一把了。刚开始，他选择投资股票，但没过多久他发现商品期货的波动幅度更大，应该更有利可图。

与很多人一样，福里斯特开始运用基本面来交易，如阅读资产负债表、了解供需关系等。他发现自己分析市场的能力不够， 于是就去找本地的经纪人交流，但他们也毫无头绪。似乎所有人都不具备一种合理的，或者说系统性的交易技巧。

大多数人不过是想赌一把，另外一些人把他们的成功归因于对市场走势的直觉判断，我们所有人都有过这样的体验。很多人初涉投资市场时都经历过这种事情。

常有人说：“孩子，基本面分析确实很靠谱。”但如果你问他为什么，通常得到的回答是：“本来就是这样。” 当你发现靠经验，也就是基本面分析来判断市场不起作用时，你会怎么做呢？答案是：寻求一些系统化的交易技巧。

也就是说，你要研究一下历史上曾经发生的事情。你应该阅读那些投资人的故事，如杰西·利弗莫尔、迪克森·沃兹和理查德·唐奇安和其他常年使用系统化方法的交易者。图书馆里有很多这类书籍，从这些著作的作者智慧中我们可以总结出一个共同之处：迈出重要的一步并坚持到底。

这时我们会遇到一些明显的问题：“ 如何迈出重要的一步？”“试试别的方法？”“这些方法是什么？”“从别处购买一堆交易方法？”

福里斯特开始尝试趋势交易和通道突破。

通道突破（channel breakouts）：某只股票或某种商品在一个密集价格通道中进行交易，之后便开始以高出通道顶部的价格进行交易。这里的“密集价格通道”指的是什么呢？比如苹果公司的股票在以300、305、300、305 和300 美元的价格进行交易，然后飙升到325 美元。这时就突破了密集成交价的“通道”。

福里斯特继续着他的尝试，以突破通道的价格买入股票似乎效果不错，于是他就开始用这种方法进行交易。很多交易者为了找到一种赢利系统花费了数年时间，但是福里斯特运气还不错，找到了一种正确的方法，而且与大多数人所使用的方法不同。

有了这种交易规则，交易会变得非常系统化。你可以写出你的交易规则，然后严格遵照这些规则进行交易。福里斯特的个交易技巧非常简单：每周买入一些突破价格通道的股票。他以12 周为单位，判断价格是否突破“密集价格通道”，当市场出现过去12 周以来的高点或低点时，分别进行做多或做空操作。

什么样的市场可以进行这样的交易？虽然福里斯特进行这种交易时的市场跟今天不同，那时候全部都是实物商品交易市场。但系统化的趋势跟踪规则适用于当今所有类型的市场。也就是说，股票市场、货币市场、黄金市场、石油市场等你能想到的市场，都可以利用趋势跟踪策略来进行交易。

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