[正版]股票T+0交易实战教程

每一个“韭菜”都是与交易者交战后的炮灰。

书中一招一式之名称，投资者也许有似曾相识之感，但细看之后便会发现，职业交易员在短短数分钟甚至一分钟之内取利润如囊中探物，所用之手法，竟是前所未闻！

“盯盘”与“交易”之真谛，尽在其中！

第 1 章  认识 T＋0交易

一、T＋0交易与职业 T＋0交易技术

二、学习职业 T＋0交易技术的素质要求

三、做 T＋0交易的硬件和软件配置

第2章  交易纪律

一、开仓要有35% 以上的预期收益率

二、开仓必设止损单/9

三、不扛单，不亏损加仓/11

第3章  交易模式

一、突破交易模式

二、波浪交易模式

三、联动交易模式

四、交易模式

五、盖帽交易模式

六、竟价交易模式

七、竟价后交易模式

八、起量点火交易模式

九、消息刺激交易模式

十、参考股指期货交易模式

十一、涨停交易模式

十二、跌停交易模式

十三、刷单交易模式

十四、隔午单交易模式

第 4 章  交易策略

一、看清分时方向，做顺势单

二、尽量只做两分钟内收益率在 0.5% 以上的交易

三、不要基于指数做个股，而是基于个股行情寻找有指数配合的时机       

四、视持仓数量多少而采取不同的交易方式

五、高价股与低价股有不同的开仓考量

第 5 章  常见亏损案例

一、股价波幅没打开就做交易

二、被假突破迷惑

三、无脑做二波

四、转势后做逆势单

五、为了做联动而做联动

第 6 章  交易进阶

一、拥有健康的交易心态

二、保持复盘的习惯

三、正确选用交易策略

四、勇于追单

五、恰当选择仓位

六、加深对市场整体的理解

七、懂得研判个股基本面

八、尊重职业、热爱交易

第 7 章  交易前的准备工作

一、熟悉交易个股的股性

二、交易软件的设置

三、行情软件的设置

四、多屏显示设置

• 策略准备

第 8 章  交易系统总结

一、交易纪律

二、交易模式

三、平仓信号

四、交易之外

第 1 章 认识T 0交易

一、T 0 交易与职业 T 0 交易技术

T 0 交易也叫日内交易或日内回转交易，它是指在一个交易日内针对同一只股票买进和卖出(也可以先卖出再买回)相同股数的行为，其目的是通过日内的高抛低吸使持仓股数保持不变而使持仓成本降低。

投资者持有 50000 股格力电器  (000651)，在股市上涨和下跌时分别执行图 1 -1 -1 中所示的两种操作后，持仓股数保持不变。在不计交易成本的情况下，两种操作均能令其持仓成本降低 0.5 元/股  (账户现金余额增加了 25000 元)。

图 1 -1 -1

职业日内交易员是指在国内基金公司或者日内交易公司专门从事日内交易的交易员。我们把职业日内交易员使用的日内交易技术称为职业 T 0 交易技术。

国内的日内交易职业化始于 2014年。职业日内交易团队早出现在福建和上海，团队成员主要是转战 A股市场的美股交易员。他们在摸索、实践之后，针对 A股市场建立起可稳定获利的交易模式并在市场中获得了可观的收益。 2015年之后，诸多职业日内交易团队如雨后春笋般在全国各地出现。

职业日内交易员拥有一套成熟的日内交易系统，什么时候开仓、平仓，什么时候止盈、止损，他们都会严格遵照日内交易系统来执行。

就国内而言，目前职业 T＋0 交易技术可分为日内高频交易和日内趋势交易两个流派，而95%以上的职业日内交易员采用日内高频交易，仅有少数职业日内交易员采用日内趋势交易。 日内高频交易从开仓到平仓大多仅耗时 2 分钟左右，快的操作甚至不到 10 秒钟便完成。一个职业日内交易员一天有可能做上 百笔交易，但也有可能一天都不开仓。对职业 日内交易员来说，不管一天做多少笔交易，他们的每一笔交易都会严格按照自己构建的日内交易系统来执行，每一笔交易的背后都有交易逻辑支撑，不会“为了交易而交易”，而是  “为了赚钱而交易”，没有一次开仓是盲目的。

每一个优秀的职业日内交易员都经历过市场“枪林弹雨” 的洗礼，在市场中至少执行过数万次 T＋0 交易，累计交易额在百亿元以上，赢利上千万元。一个优秀的职业日内交易员在每个月中可能只有一天或两天的操作是亏损的，在其他的交易日中都能够实现赢利。

和日内高频交易相比，日内趋势交易持仓的时间更长，止损和止盈的空间更大，而两者的交易逻辑也有很大区别。为什么国内的职业日内交易员多采用日内高频交易？因为持仓的时间越短，交易的结果越具有确定性。 日内趋势交易的难度要比日内高频交易大很多，不是每个人都能学会的，我们不建议初学者一开始就学习日内趋势交易，而是应该待日内高频交易的技术纯熟、已经能 实现持续赢利之后，再去学习日内趋势交易。本书主要还是讲解 日内高频交易的技术。

普通个人投资者学习职业 T＋0 交易技术，也是大有益处的。

，学习职业 T＋0 交易技术是为迎接 A股市场放开 T＋0 交易做准备。近年来，要求 A股市场放开 T＋0 交易的呼声越来越大。2020 年 5 月 29 日，上交所在其官网上发文称，将适时推出做市商制度，研究引人单次 T＋0 交易。证监会也曾表示，可以考虑先从蓝筹股开始试点 T＋0 交易。A股市场的交易制度与国际接轨已是趋势，放开 T＋0 交易是 A股市场的必然选择。在这个大背景下，一套能够稳定赢利的日内交易系统就是宝贵的财富。试想一下，如果放开 T＋0交易，那么普通个人投资者赢得了职业日内交易员吗？ 很难。赶在 A股市 场放开 T＋0 交易之前学习职业 T＋0 交易技术，可以避免以后成为韭菜。

第二，虽然当前 A股市场暂时没有放开 T＋0 交易，但可转债市场是可以做 T＋0 交易的。2020 年，可转债市场曾经有过几次火热的行情，不少职业日内交易员转战可转债市场，收获颇丰。如果普通个人投资者掌握了职业 T＋0 交易技术，那么同样可以进人可转债市场以及部分实行 T＋0 交易制度的 ETF(交易型开放式指数基金) 市场，在多个市场寻求赢利机会。实际上，利用当前的融券制度也是可以做 T＋0 交易的。具体操作是通过券商融券卖出股票，同时用现金买入同一只股票，获取无风险底仓，然后再进行 T＋0 操作，只要获取的收益能覆盖交易成本、融券利息成本即可赢利。不过，目前参与融券业务是设有门槛 的，这也是为了确保投资者具备一定的抗风险能力。至于参与融券业务的具体要求，投资者可以向开户券商咨询。

第三，掌握了职业 T＋0 交易技术之后，可以用自己的账户做 T ( 进行 T＋0 操作简称  做T)  赢利。很多普通个人投资者自己也做 T， 但没有系统化地学习过，没有形成成熟的交易体系，因此做 T的成功率并不高。职业日内交易员 使用的是高胜算的日内交易系统，如果普通个人投资者也能掌握这套成熟有效的日内交易系统，那么就可以大大提升自身的做 T水平，实现赢利。

第四，熟练掌握职业 T＋0 交易技术之后，可以以交易为生。如果你喜欢金融，热爱交易，希望从事一份有弹性、有想象力的工作，那么做职业日内交易员或许是一个不错的选择。做职业日内交易员不用和客户打交道，没有销售压力，每天“早九晚三”( A股市场 9 : 00 开市，15 : 00 收市，午间休市 1.5 小时)，拥有更多的自由时间去享受生活。当然了，能够拥有这种工作和生活状态 的前提是已经掌握了可靠的交易技能，能够在市场中生存并持续稳定获利。

二、学习职业 T＋0 交易技术的素质要求

要想学好职业 T＋0 交易技术，必须做到以下几点:

         (1)  了解股市知识，熟练使用行情软件及交易软件。

         (2)  理解交易要求、交易模式、交易策略及其背后的逻辑。

         (3)  建立自己的交易系统，做到知行合一，不做系统外交易。

         (4)  养成耐性，只抓具有确定性的交易机会。

         (5)  交易果断，在机会出现时敢于重仓。

         (6)  拥有健康的交易心态，能有效控制交易情绪。

         (7)  勤于反思和学习，能根据市场的变化不断改进自己的交易系统。

职业 T＋0 交易技术不是一朝一夕就可以掌握的。对于上面所讲的七点素质要求，大多数人能理解但很难具备。对于入门者而言，当下要做的事情就是尽量去理解本书所有的知识点和案例，再通过大量交易去加深理解，形成自己的知识体系，掌握一定的交易技能。

每一个领域都有它的特殊之处，即便是拥有丰富的炒股经验的老股民也不一定能做好 T 0 交易。我们的许多同事原来做的是 T 1 交易制度  ( 当日买进的股票不能在当日卖出)  下的波段交易、价值投资，动用大资金操作是家常便饭，但他们刚进入日内交易领域时也会小心翼翼，只敢从开仓100 股做起，直到能够稳定赢利后才逐步增加开仓股数。不急不躁、稳扎稳打才是正确的学习心态，也是正确的交易心态。

三、做 T＋0 交易的硬件和软件配置

要想做好 T 0 交易，需要有一定的硬件和软件作为辅助。

( 一 )  硬件

一台电脑主机是必不可少的。至于显示屏的数量，职业日内交易员的标配是4 块或6 块。普通个人投资者不需要配这么多块显示屏，用尺寸大一点的显示屏或用 2 块普通尺寸的显示屏，能够同时展示至少 3 个不同界面 ( 如个股分时 走势图界面、股指期货 1 分钟 K线图界面、交易界面) 即可。

(二)  软件

         (1)  同花顺 Leve1-2 版  (年费300 元左右)。

         (2)  博易大师  (免费)。

         (3)  东方财富 Leve1-2 极速版  (年费300 元左右)。

         (4)  通达信 Leve1-2 版  (年费400 元左右)。

本书从股票市场T 0交易的基础概念谈起，介绍了做日内交易的模式、策略、心态和各种具体的技术操作。

关于基础知识方面的介绍，本书作者几笔带过，着重介绍职业日内交易员在日常交易中使用的技术操作，如盘口数据研判、止损止盈目标设定、仓位大小、下单时机把握等，并将每一项操作步骤讲解得十分细致，充分展现职业日内交易员在电光火石间把握交易机会的惊人技巧。

郑嘉丰

国内首批A股职业日内交易员，擅长日内高频交易，曾经连续半年无一日亏损，T 0实盘交易累计赢利过千万元，在上海、广受、福州等地培育多批优秀日内交易员，现任国内知名日内交易团队交易总监。

黄永志

国内首批A股职业日内交易员，擅长技术分析，T 0实盘交易累计赢利过千万元，曾在多个日内交易团队任交易总监，现任国内某私募基金经理，在投资成长股、挖掘业绩反转企业方面眼光独到，个人账户4年半内获100倍投资收益。

陈林

自封“股痴”，日内交易员，交易业绩惊人，从业以来无单周亏损记录，精通日内价差交易，擅长价值投资和财务分析。