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9787111537298 9787111556923
书名： 打开量化投资的黑箱（原书第2版）
定价：69
开 本：16开
纸 张：胶版
纸包 装：平装
准书号ISBN：9787111537298
无论是量化、算法，还是黑箱交易，谈论的都是一件事情：通过计算机执行的系统化交易。
尽管一些人斥责其危地脱离了人类的控制，是市场过度波动的驱动者，但另一些人认为量化交易能够很好地克服人类的贪欲以及人类在制定投资决策中的认知偏差等弱点。
总的来说，不管你对量化交易有多少了解，事实上，量化基金持续超越了市场表现，这也是许多聪明的投资者追逐黑箱的原因。
不幸的是，量化交易的很多部分仍是模糊不清的，这主要是因为宽客对系统如何工作的细节的极度保密。但是，在这个版本中，作为量化交易者和大师级解读者，作者巧妙地告诉读者，量化交易比你想象的更易于理解与掌控。
本书目的是让读者甚至是对数学或者技术有所恐惧的投资者能理解量化交易，这本书会带领你走过黑箱之旅。作者用简明的语言指明宽客们所做的工作，揭开了量化交易和量化交易策略的神秘面纱。
在简明介绍量化交易准则和一般性准则之后，作者转入正题，开始介绍典型黑箱系统的详细内件，用非技术性的语言解释内件是什么以及内件之间是如何组合在一起的。
然后，用大量的实际案例以及真实的故事清晰地解释：常见的量化系统结构
宽客如何追逐阿尔法
量化交易中的主观判断水平
高频交易及设施
执行算法以及如何工作
宽客如何构建风模型以及如何知道特定的模型是否真正有效
基于理论驱动的系统和数据挖掘策略之间的重要不同点
如何评估量化经理以及他们的策略
如何将量化策略嵌入一个全面的投资组合策略，为何它们都很重要
量化交易的现行趋势和未来趋势以及在未来的角色
本书阐述了黑箱交易，使其透明化，直觉上更易感知、更易于理解。对于机构投资者、资产管理者、养老金管理者以及渴望在充满不确定性的金融市场获得优势的所有精明投资者而言，本书是一读物。
推荐序
译者序
前 言
致 谢
第一部分 量化交易的世界
第1章 关注量化交易的原因/ 2
深度思考的益处/ 7
风的正确度量和错误度量/ 9
遵守纪律/ 10
小结/ 11
第2章 量化交易简介/ 12
何为宽客/ 14
量化交易系统的典型结构/ 16
小结/ 19
第二部分 打开黑箱
第3章 阿尔法模型：宽客如何盈利/ 22
两类阿尔法模型：理论驱动型和数据驱动型/ 24
理论驱动型阿尔法模型/ 25
数据驱动型阿尔法模型/ 45
实施策略/ 49
混合型阿尔法模型/ 61
小结/ 67
第4章 风模型/ 71
控制风规模/ 73
限制风种类/ 77
小结/ 82
第5章 交易成本模型/ 85
定义交易成本/ 86
交易成本模型的种类/ 91
小结/ 96
第6章 投资组合构建模型/ 98
基于规则的投资组合构建模型/ 99
投资组合化/ 104
投资组合构建模型的输出/ 120
宽客如何选择投资组合构建模型/ 121
小结/ 122
第7章 执行模型/ 124
订单执行算法/ 126
交易基础设施/ 138
小结/ 140
第8章 数据/ 142
数据的重要性/ 143
数据类型/ 145
数据来源/ 147
数据清洗/ 149
数据存储/ 155
小结/ 156
第9章 研究/ 158
研究蓝图：科学的方法/ 159
思想的产生/ 160
检验/ 163
小结/ 184
第三部分 量化投资策略实战指南
第10章 量化策略的风内生性/ 188
模型风/ 189
结构关系变化风/ 194
外生冲击风/ 198
蔓延风和同质投资者风/ 200
宽客如何监控风/ 208
小结/ 210
第11章 对量化交易的批评/ 212
交易是一艺术，不是科学/ 213
由于低估风，宽客引起更多的市场波动性/ 214
宽客不能应对市场行情中的不寻常事件或快速的变化/ 220
宽客完全相同/ 222
长远来看，只有少数几个大型量化公司能够蓬勃发展/ 223
宽客在数据挖掘中存在错误/ 227
小结/ 230
第12章 评估宽客和量化交易策略/ 232
收集信息/ 233
评估量化交易策略/ 236
评估量化交易者/ 239
优势/ 242
评估宽客的诚信/ 246
宽客如何适应投资组合/ 248
小结/ 251
第四部分 高速及高频交易
第13章 高速及高频交易概要/ 254
第14章 高速交易/ 260
速度的重要性/ 261
延迟根源/ 270
小结/ 281
第15章 高频交易/ 284
契约型做市/ 284
非契约型做市/ 289
套利/ 291
快速的阿尔法策略/ 293
高频交易风管理和投资组合构建/ 295
小结/ 297
第16章 关于高频交易的争论/ 299
高频交易创造不公平的竞争了吗/ 300
高频交易导致老鼠仓交易或市场操纵吗/ 304
高频交易导致更大的波动性或者结构不稳吗/ 311
高频交易缺乏社会价值吗/ 319
监管注意事项/ 320
小结/ 323
第17章 量化交易的展望/ 326
书名：算法交易：制胜策略与原理
定价：49
开 本：16开
纸 张：胶版纸
包 装：平装-胶订
书号ISBN：9787111556923
本书即是一本专论述算法交易策略的著作。本书不只是金融理论领域的学术论述，更融合了近几十年许多实用的金融研究成果和陈博士在实际交易中运用这些研究成果所获得的心得。本书是一本引人入胜、信息量大、覆盖各类交易策略的图书。无论个人投资者，还是机构投资者，都可以借鉴和使用其中的策略。本书中的策略大致可分为均值回归系统和动量系统两大类。书中不仅介绍了如何使用每种类别的交易策略，更解释了各种策略之所以有效的原因。本书始终以简单、线性的交易策略为重心，因为复杂的交易策略容易受到过度拟合及数据窥探的侵害。数学和软件是算法交易的两条腿。本书用到了程度的数学知识，使其对各种金融概念的讨论更加清晰准确。另外，书中还加入了很多使用MATLAB代码编程的说明性示例，这些示例可以在本书的网站上下载。
前言
第1章 回测及自动化的执行系统
1.1 回测的重要性 / 2
1.2 回测过程中普遍存在的误区 / 4
1.3 统计学在回测程序上的应用：假设检验 / 19
1.4 交易策略于何时无须被回测 / 25
1.5 回测系统对相应收益率具有预测功能吗 / 27
1.6 对回测系统以及自动化运行平台的抉择 / 28
本章要点 / 41
第2章 均值回归模式的基本要义
2.1 均值回归与相应的平稳性 / 47
2.2 平稳测试之后的协整 / 56
2.3 均值回归策略的利弊分析 / 66
本章要点 / 68
第3章 均值回归策略的运行机制
3.1 应用价差、价差的对数或相应比率所进行的配对交易 / 70
3.2 布林带线 / 77
3.3 相应的头寸增持功能可行吗 / 79
3.4 动态线性回归相关的卡尔曼过滤法则 / 82
3.5 卡尔曼过滤法则相关的做市商模型 / 89
3.6 数据误差的危性 / 91
本章要点 / 92
第4章 股票与ETF基金的均值回归模式
4.1 股票配对交易的难点 / 96
4.2 ETF基金的配对交易（或三重ETF基金交易） / 98
4.3 日间均值回归交易策略：缺口买入模式 / 101
4.4 ETF基金与成分股之间的套利模式 / 105
4.5 跨行业的均值回归交易策略：线性多-空模式 / 111
本章要点 / 115
第5章 货币交易与期货交易相关的均值回归的交易策略
5.1 交叉货币对交易 / 117
5.2 货币交易中的展期利息问题 / 122
5.3 期货之跨期套利的交易 / 124
5.4 期货之跨市场（区域）套利 / 137
本章要点 / 141
第6章 日间动量型交易策略
6.1 时间序列型动量交易策略的检验模式 / 144
6.2 时间序列的交易策略 / 147
6.3 从期货与ETF基金之间的套利交易中攫取连续收益 / 152
6.4 横向型动量交易策略 / 156
6.5 动量交易策略的优势与劣势 / 163
本章要点 / 167
第7章 盘中动量型交易策略
7.1 “敞口”交易策略 / 169
7.2 信息驱动的动量交易策略 / 171
7.3 ETF基金的杠杆交易策略 / 177
7.4 高频交易策略 / 179
本章要点 / 184
第8章 风管理
8.1 化的杠杆模式 / 186
8.2 投资组合相关的风比例之固化模式（CPPI模式） / 198
8.3 止损机制的解析 / 200
8.4 风指标 / 202
本章要点 / 205
结论
参考文献
作者简介
网站简介
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