正版新书]证券化与结构化融资:全流程很好实践指南马库斯·克雷

丛书序/Paul Smith
丛书序（英文版）
丛书介绍
译者序
证券与投资特许学院
献词
前言
致谢
第1章 导论
1.1 概述：关于本书
1.2 交易步骤流程图概览
1.3 本书按市场参与方角色进行划分的写作结构
第一部分 金融危机和危机之后
第2章 反思：错在何处
2.1 概述
2.2 数据、信息披露和标准化处理
2.3 纸质版报告
2.4 电子版报告
2.5 数据推送服务
2.6 统一定义
2.7 披露标准
2.8 贷款审核标准
2.9 尽职调查
2.10 证券化交易的动机
2.11 套利
2.12 选择性购买评级
2.13 对信用评级机构的过度依赖
2.14 金融模型、假设和黑匣子
2.15 自主分析
2.16 风险管理和风险缓释措施
2.17 高级管理层认知
2.18 穿透洞悉能力和全局跨部门控制力
2.19 盯市定价、模型定价和无流动性债券定价
2.20 政府营救计划：下一步是什么
2.21 房地产再证券化投资工具：非公开评级与公开评级
2.22 结论
第3章 展望变革：已经采取的措施
当前的监管改革动议概述
第4章 良好行为准则
4.1 数据
4.2 定义内涵
4.3 规范标准
4.4 市场面临的投资者问题
4.5 证券化的动机和交易驱动力
4.6 分析
第二部分 证券化项目的生命周期
第5章 战略和可行性
5.1 战略性考虑
5.2 实施证券化的主要信号
5.3 证券化项目的结构类型
5.4 资产类别
5.5 私募发行、公募发行、通道融资
5.6 信用增级和定价
5.7 证券化资产完备性和可行性分析
5.8 文件审核
5.9 目标基础资产及项目经济性
5.10 评级机构和金融模型
5.11 评级模型
5.12 评级方法
第6章 发行前阶段
6.1 常规的发行工作时间表
6.2 项目实施所需资源
6.3 项目参与方
6.4 项目文件
6.5 项目结构设计
第7章 发行中阶段
7.1 项目文件、项目推介和路演
7.2 发售前报告
7.3 项目定价与发行
7.4 新发行报告
第8章 发行后阶段
8.1 贷后管理服务和信息报告
8.2 项目收益表现的衡量
8.3 收益表现分析流程
8.4 项目偿还
第三部分 工具箱
第9章 理解复杂交易
9.1 结构表
9.2 分析能力
9.3 过度依赖评级的风险
9.4 分析导览图
第10章 数据
10.1 数据的“含义”
10.2 静态信息
10.3 动态数据点
10.4 数据提供商
第四部分 分析工具
第11章 供应商
第12章 ABSXchange
12.1 介绍
12.2 历史表现数据
12.3 资产池表现功能区
12.4 投资组合监测
12.5 创建基准指标
12.6 现金流分析
12.7 单一债券现金流分析
12.8 单一现金流预测结果
12.9 高级功能
第13章 彭博
第14章 CapitalTrack
14.1 结构化融资工具管理所使用的数据模型正在改变
14.2 美中不足
14.3 CapitalTrack公司——新模式
第15章 惠誉解决方案
15.1 产品和服务
15.2 研究服务
15.3 结构化融资解决方案
15.4 个人住房抵押按揭贷款模型
第16章 Intex
16.1 公司历史
16.2 概况
16.3 现金流模型和数据
16.4 研发和发布的新产品
16.5 合作伙伴
第17章 Lewtan科技
17.1 快速发展行业的领军者
17.2 开拓进取
17.3 全球化解决方案
17.4 面向监管变革的更新
17.5 附带自动化处理工具和数据推送功能的工作流程
17.6 ABSNet定时输出工具
17.7 住宅价格下跌与寻求更好的分析工具
17.8 对更细化数据的需求
17.9 光明的未来
第18章 穆迪华尔街分析
18.1 ABS/MBS投资者工具：结构化融资工作站
18.2 CDO投资者的工具
18.3 ABS/MBS发行者的工具
18.4 为资产管理机构设计使用的CDO工具
18.5 供项目结构设计者使用的CDOEdge工具
18.6 CDO UNDERWRITER工具
第19章 Principia结构化融资数据平台
19.1 投资组合管理
19.2 风险管理：现金流和敞口分析
19.3 运营和管理
19.4 总结
第20章 Trepp
20.1 公司历史
20.2 产品套件
20.3 针对CMBS的Trepp服务
20.4 Trepp衍生品
20.5 TreppLoan工具
20.6 Powered by Trepp工具
20.7 近期发展
20.8 Trepp的市场关系
20.9 未来
第21章 作者的工具箱
21.1 概述
21.2 评级工具
第22章 彭博终端上的结构化融资产品分析工具：使用技巧和提示
22.1 结构偿付功能
22.2 超级收益率表格
22.3 抵押贷款信用支持功能
22.4 基础资产表现功能
22.5 CMBS贷款详情界面
22.6 逾期报告
22.7 基础资产构成图
22.8 现金流表格
22.9 偿付信息功能
22.10 评级调整
22.11 个人住房抵押债券应用程序接口工作表
第23章 专业网站和其他资源
23.1 自律协会
23.2 免费数据平台
23.3 服务提供商
23.4 证券化期刊和其他有用资源
23.5 信用评级机构
附录A 术语表
附录B 评级
附录C 名词缩写列表
附录D 参考文献

马库斯·克雷布兹先生目前从事战略管理顾问工作，在证券化和信用评级领域具有深厚的专业知识，拥有超过18年的金融市场从业经历，是一位在靠前领域广受关注的专业讲师和富有经验的专业论坛召集人。马库斯先生目前担任世界银行的信用评级专家，参与了若干非洲国有企业相关的大型课题项目。此前，马库斯先生曾在一家大型英国银行集团任职，负责管理风险快速解决团队，其间他设计开发了这家银行的贷款承诺指数，该指数后来被英国财政部使用。马库斯先生还曾组建并管理该银行的监测和收益表现分析团队，负责监测管理世界上优选的结构性金融债券投资组合之一。马库斯先生曾在惠誉评级公司基础设施证券化团队中担任初级分析师，主要专注于贸易应收账款、租赁、库存以及与政府相关的项目。他同时也参与交易监测团队有关创新产品的开发工作。马库斯先生是特许证券和投资学院（CISI）工作手册的评审委员，负责编写“金融服务风险”“操作风险”“投资运营中的IT问题”等内容部分。他还担任特许证券和投资学院风险和IT论坛委员会的委员。金融危机爆发以来，马库斯先生积极参与了多个工作组，为中央银行、金融监管部门和行业协会提供专业顾问服务，并提供了诸多深刻见解以及富有创见的资本市场政策措施建议。
夏杨，英国伯明翰大学经济系货币银行与金融专业理学硕士。长期从事证券化等固定收益类资产投资、理财产品设计研发及智能投顾系统开发等专业领域工作，参与出版《家庭财富升级从资产配置开始》、“资产管理蓝皮书”系列等著作。目前供职于某国有银行总行资产管理部，受聘为深圳证券交易所资产证券化外部咨询专家。
蒋则沈，英国伯明翰大学经济系理学硕士，中国人民大学财政金融学院经济学博士。目前从事商业银行金融创新业务政策研究和监管工作。

由马库斯·克雷布兹著的《证券化与结构化融资(全流程最佳实践指南)/CFA协会金融前沿译丛》主要介绍了与证券化项目交易有关的内容。作者在其中着力于将理论化的工具和技能与实践相结合，希望能为读者提供一种全流程地操作证券化业务的指南。书中所涉年份既有市场高涨的牛市，也有金融危机的不景气时期，作者希望通过这一时间段的市场动荡，来向读者全面展示证券化项目交易的全景概念。