正版 新手学私募股权投资:入门与实战468招 陈国嘉编著 清华大学

目录
第1章  基础概述：从零开始快速入门     1
1.1 
PE常识：基础知识一手获取       2
001  初识PE 2
002  增资扩股       2
003  股权转让       2
004  主要特点       3
005  运行步骤       3
006  邀请集资       4
007  项目选择       4
008  协商投资       4
009  监督与增值  4
010  及时退出       5
011  交易费用       5
012  获利途径       6
013  盈利历程       6
014  术语大全       7
1.2 
PE类型：各种资本全面网罗       9
015  初识PE资本          9
016  认识创业资本       9
017  了解发展资本       10
018  浅谈并购资本       10
019  概说夹层资本       10
020  认识重振资本       10
021  浅谈PIPE资本      10
022  了解Pre-IPO资本         11
1.3  发展主因：广泛选择源自   11
023 
PE的主要优势      11
024  资金较为稳定       12
025  具有高附加值       12
026  有效降低成本       12
027  助力企业扩张       13
028 
PE的价值体现      13
029  集合投资分摊成本       13
030  组合投资分散风险       13
031  专业投资信息对称       14
032 
PE的意义所在      14
033  开辟新的融资渠道       15
034  助力产业向前发展       15
035  补充宏观调控不足       15
036  市场分级培育企业       15
037  资金分流组合投资       15
038  推动企业结构完善       16
1.4  价值投资：在比较中尽显优势   16
039  初识非法集资       16
040  非法集资的显性特征  17
041 
PE与非法集资的差异 17
042  初识天使投资       17
043  天使投资的主要特点  18
044 
PE与天使投资的差异 19
045  初识风险投资       19
046  风险投资的主要功能  20
047 
PE与风险投资的差异 21
048  初识公募基金       21
049 
PE与公募基金的差异 21
第2章  前景总览：行业纵观未来
参照         23
2.1  发展历程：PE的阶段性变化       24
050  国外发展历程       24
051  初期形态       24
052  初步发展       25
053  蓬勃发展       25
054  泡沫破灭       25
055  新时期发展  26
056  国内发展历程       26
057  前期摸索阶段       27
058  迅速发展阶段       27
059  海归创业阶段       28
060  国内PE的主要特征     28
061  国内PE的发展障碍     29
062  国内PE的环境改善     31
2.2  行业代表：国内外知名PE分析 32
063  国外机构代表       32
064  认识凯雷投资       32
065  了解黑石集团       33
066  浅谈华平投资       33
067  概说红杉资本       33
068  认识高盛集团       34
069  了解新桥投资       34
070  浅谈KKR集团       34
071  概说IDG资本       35
072  国内机构代表       35
073  认识弘毅投资       36
074  了解九鼎投资       36
075  浅谈鼎晖投资       37
076  概说复星创富       37
077  认识中信产业       38
078  了解景林资产       38
079  浅谈中科招商       38
080  概说君联资本       39
2.3  发展方向：根据趋势把握机遇   39
081 
PE主要发展趋势 39
082  从国家引导到市场调整       40
083  从综合覆盖到专业精深       40
084  从单一相似到个性差异       40
085  从Pre-IPO到并购投资         41
第3章  募资融资：资金支持运作
保障         43
3.1  参与主体：四大主体通力合作   44
086  认识获投企业       44
087  了解基金投资者  44
088  浅谈投资中介机构       45
089  概说基金管理公司       45
3.2  募资变化：三大变化看清募资   45
090  中心由LP转为GP        46
091 
LP逐渐转变为FOF        46
092 
GP发展日益差异化     46
3.3  募资对象：四大渠道有效募资   46
093  认识企业资金       47
094  了解PE FOF资金  47
095  浅谈政府引导基金       47
096  概说其他类型资金       48
3.4  募资流程：有序进行四步完成   48
097  募资资料准备       48
098  邀请潜在对象       49
099  签署认购意向       49
100  签订募资协议       49
3.5  融资准备：八大准备赢在前期   49
101  八大准备       49
102  签订协议       50
103  队伍构建       50
104  资料完善       50
105  事先估值       51
106  接触投资机构       51
107  商谈应对       51
108  沟通答疑       51
109  反选对象       52
3.6  融资流程：明确方向少走岔路   52
110  两方会谈       52
111  接受考察       53
112  获取意向书  53
113  角力竞价       53
114  双方谈判       53
115  做出决定       53
116  尽职调查       53
117  签署合同       54
118  资金到账       54
3.7  融资意义：雪中送炭获得新生   54
119  提供资金支持       55
120  传授管理经验       55
121  增加企业竞争力  55
3.8  融资技巧：掌握方法融资有道   56
122  增强企业竞争力  56
123  了解PE选择方法          56
124  树立良好的形象  57
125  诚实面对投资方  57
3.9  注意事项：四大要点助力募资   57
126  募资时机的把握  58
127  私募基金的接洽  59
128  增加谈判的成功率       59
129  正确看待保密协议       60
3.10 
其他须知：全面掌握有备无患 60
130  募资原则       60
131  募资说明书  61
132  认识公司式募资说明书       62
133  了解合伙型募资说明书       63
134  浅谈信托类募资说明书       64
135  出资文件准备       65
136  认识出资意向函  66
137  了解出资确认书  66
138  浅谈出资通知函  67
第4章  组织设立：基于规定
适合为上         69
4.1  公司式投资：公司组织私募基金        70
139  初识       70
140  政策要求       70
141  资料准备       71
142  构架呈现       73
143  展示       74
4.2  合伙制投资：合伙协议设立基金        75
144  初识       75
145  政策要求       75
146  设立流程       76
147  资料准备       76
148  构架呈现       77
149  新法律的影响       77
150  协议内容       78
151  展示       80
152  组织优势       81
153  组织劣势       81
154  注意要点       82
4.3  信托类投资：契约维系明确权益        83
155  初识       83
156  政策要求       83
157  设立流程       84
158  资料准备       86
159  构架呈现       86
160  展示       86
161  投资模式       88
162  组织优势       90
163  组织劣势       90
4.4  差异性展示：多方较量找寻        91
164  税收要求       91
165  法律支撑       92
166  收益分配       92
167  投资负担       92
168  风险程度       93
第5章  企业管理：合理规划
内部建设         95
5.1  公司式管理：严划权力制度补充        96
169  法律保障       96
170  管理机制       96
171  决策机制       96
172  风险控制机制       96
173  治理特点       97
174  治理框架       97
175  运作特点       98
176  股东会的职权       99
177  董事会的职权       100
178  投资决策委员会的职权       100
5.2  合伙型管理：分配引导
保障收益         101
179  法律要求       101
180  收益保障       101
181  激励引导       101
182  普通合伙人的权利       102
183  有限合伙人的权利       102
184  合伙人会议的权限       103
185  投资决策委员会的组建       103
186  国内外治理框架的差异       104
5.3  信托类管理：报酬设计
激励机制         105
187  法律要求       105
188  收益保障       105
189  激励引导       105
190  合同构架       106
191  受益人大会的召开前提       106
192  投资决策委员会的职能       107
第6章  项目审查：来源判断
未来预期         109
6.1  来源判断：积极获取严格评估   110
193  获取渠道       110
194  初步评估       111
195  未来预期       112
196  市场前景       112
197  团队评估       113
198  财务分析       113
6.2  资料准备：书面保障不可或缺   114
199  初识商业计划书  114
200  商业计划书内容总览  114
201  商业计划书注意事项  116
202  初识投资意向书  117
203  投资意向书参考模板  118
第7章  尽职评估：价值考察
赢在起点         121
7.1  尽职调查：明确目标内容俱到   122
204  初识尽职调查       122
205  尽职调查的条件  122
206  尽职调查的作用  122
207  尽职调查的步骤  123
208  尽职调查内容总览       123
7.2  价值评估：模型方法精准无差   124
209  初识价值评估       124
210  主要评估方法       124
211  参考成本的评估方法  125
212  基于市场的评估方法  125
213  预测收益的评估方法  126
214  主要评估模型       126
215  认识市盈率模型  127
216  了解现金流折现模型  127
217  浅谈EBITDA倍数模型         128
第8章  投资管理：适时辅助
增值可期         129
8.1  必备协议：明确内容不可马虎   130
218  初识投资协议       130
219  认识赎回权  130
220  了解优先分红权  131
221  浅谈优先清算权  131
222  概说优先认购权  132
223  认识优先购买权  132
224  了解共同出售权  132
225  浅谈反稀释保护权       133
226  概说强制随售权  133
227  增产协议内容总览       134
228  定向增发股权认购协议
内容总览         135
8.2  投后增值：投后管理以保增值   135
229  初识投后管理       136
230  投后管理的管理内容  136
231  投后管理的主要作用  137
232  投后管理的发展方向  137
233  初识增值服务       138
234  增值服务的目的  138
235  增值服务的类型  139
236  认识企业融资增值服务       139
237  了解市场开拓增值服务       140
238  浅谈规划管理增值服务       140
239  概说危机处理增值服务       140
第9章  技巧策略：掌握方法
获利不难         141
9.1  投前策略：独立主动善于借力   142
240  投资项目的获取策略  142
241 
PE独立进行寻找 142
242  通过相关投资挖掘       143
243  善用外力实现共赢       143
244  借力政府       143
245  搭档银行       144
246  咨询中介       144
247  调查方式的选择策略  144
248  独立进行的尽职调查  144
249  交由第三方的尽职调查       145
9.2  选择策略：行业方式谨慎选择   145
250  行业选择策略       145
251  广泛撒网       146
252  重点出击       146
253  方式选择策略       146
254  抱团投资       147
255  独掌乾坤       147
9.3  投资原则：六个原则巧选对象   147
256  充分考虑成长性  148
257  从市场角度衡量  148
258  进行财务状况分析       149
259  顺应政策做出选择       149
260  适当考虑对象素质       150
261  详尽调查综合考量       150
9.4  投资技巧：五大技巧助力投资   150
262  把握市场规律       151
263  透视目标财务       151
264  掌握一定方法       151
265  熟悉游戏规则       152
266  选取熟知领域       152
第10章  风险管理：正视为主
控制为辅         153
10.1 
常见风险：主要陷阱
须加审视         154
267  经济周期运行带来的
风险         154
268  资本变化无常酿成的
风险         154
269  政策突然调整造成的
风险         155
270  双重委托代理引发的
风险         156
271  企业经营不善带来的
风险         156
272  法律意识淡薄酿成的
风险         156
273  项目估值过高造成的
风险         156
274  私募股权行业的固有
风险         157
10.2 
管理原则：六大要点圈住
风险         157
275  酬险对等原则       157
276  整体考虑原则       158
277  长期持有原则       158
278  激励投资原则       158
279  联合组合原则       159
280  区别管理原则       159
10.3 
风险控制：主动出击全程管理 159
281  风险控制的主要方法  160
282  投前充分了解       160
283  合理制定协议       161
284  有效管理监控       161
285  提前找好退路       161
第11章  投资退出：及时收手
保住收益         163
11.1 
方式选择：结合实情做出
决定         164
286  主要退出方式       164
287  认识IPO退出        164
288  上市条件       165
289  上市流程       166
290  了解收购兼并       167
291  浅谈企业回购       168
292  浅谈企业清算       168
293  认识权益转化       169
294  了解强行回购       169
295  概说同业转售       169
296  概说新三板挂牌  170
297  挂牌退出流程       170
298  企业挂牌条件       171
11.2 
退出细则：全面掌控
不漏不缺         172
299  流程总览       172
300  时间把握       173
301  流程规划       173
302  有序退出       173
303  经验总结       174
第12章  阳光私募：迅速发展
后势可期         175
12.1 
入门应知：基础知识
一手掌握         176
304  初识阳光私募基金       176
305  组织架构       177
306  主要特点       177
307  运作模式       179
308  阳光私募基金的类型  179
309  期货型阳光私募基金  180
310  债券型阳光私募基金  181
311  股票型阳光私募基金  182
312  主题型阳光私募基金  183
313  进取型阳光私募基金  184
314  平衡型阳光私募基金  185
315  保守型阳光私募基金  186
316  与PE的区别          187
317  与信托的区别       188
318  与公募基金的区别       189
12.2 
实操须知：全程指导
技巧传授         190
319  选择技巧       190
320  费用情况       191
321  购买流程       192
322  法律关系       193
323  投资误区       194
12.3 
现存困境：六大难点
亟待解决         196
324  发行成本较高       196
325  投资方式受限       196
326  激励机制失效       197
327  身处灰色地带       197
328  监管主体模糊       197
329  经营经验有限       197
12.4 
基金公司：投资人才
输出机器         198
330  认识星石投资       198
331  了解朱雀投资       199
332  浅谈凯石投资       199
333  概说重阳投资       200
334  认识长金投资       200
335  了解赤子之心       201
336  浅谈淡水泉投资  202
337  概说新价值投资  202
12.5 
信托公司：销售渠道
提供保障         203
338  认识平安信托       203
339  了解华宝信托       204
340  概说华润信托       204
第13章  种子期案例：风险投资
直指收益         205
13.1 
迅雷公司：高速发展
快如闪电         206
341  行业情况       206
342  融资方概况  206
343  主要投资方  207
344  获投原因       208
345  获投历程       210
346  投后发展       211
347  投资启示       211
13.2 
土豆视频：风投青睐
逐渐做大         211
348  市场情况       211
349  行业情况       212
350  政策情况       212
351  融资方概况  212
352  主要投资方  212
353  获投原因       213
354  获投历程       214
355  投后发展       215
356  投资启示       216
357  盈利模式       216
13.3 
阿里巴巴：网络扁舟
竟成航母         218
358  政策情况       218
359  行业情况       218
360  融资方概况  218
361  主要投资方  219
362  获投原因       220
363  获投历程       221
364  投资分析       222
365  投后发展       222
366  投资启示       223
13.4 
分众传媒：户外媒体
传奇演绎         223
367  行业情况       223
368  融资方概况  224
369  主要投资方  224
370  获投原因       225
371  获投历程       225
372  投后发展       226
373  投资启示       227
第14章  发展期案例：价值评估
侧重成长         229
14.1 
小肥羊：风投餐饮热潮      230
374  行业情况       230
375  融资方概况  231
376  两大投资方  231
377  获投原因       231
378  获投历程       232
379  风险控制       232
380  投后发展       232
381  投资启示       232
14.2 
蒙牛乳业：巨人点金大鳄终成 233
382  融资方概况  233
383  三大投资方  234
384  融资原因       234
385  获投原因       235
386  获投历程       236
387  投后发展       237
388  投资启示       237
389  认识对赌协议       237
14.3 
迈瑞生物：购股资方
获得成长         238
390  行业情况       238
391  融资方概况  238
 

陈国嘉，靠前金融理财师（CFP）、互联网金融理财师，某银行、证券所投资顾问。20多年高端投资实战经验，擅长股票、外汇、期货、私募、股权、贵金属等投资管理操作。长期为500万元财富以上的投资客进行股票、外汇、期货、私募、股权、贵金属、互联网金融等投资管理服务。

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