金融的冒险:危机背后的心理陷阱与行为管控 [美]赫什·舍夫林 著 经管、励志 文轩网

目录序言/前言/第一章 引言 / 001福岛第一核电站核泄漏 / 003伯根布鲁斯威格公司对PharMerica 的并购 / 006Libor 与外币操纵丑闻 / 008全球变暖 / 010结语 / 012第一部分第二章 SP/A 理论：关注三种重要情绪 / 017风险管理的一则小故事 / 018风险心理学 / 021三大重要情绪 / 022高风险方案与低风险方案 / 025评估SP/A 的相关情绪：风险管理者有不同吗？ / 026估值心理 / 027结语 / 031第三章 前景理论：收益、损失与框架效应 / 032风险厌恶 / 033基于环境的不同风险态度 / 035框架效应与并发决策 / 037准享乐编辑理论：对前期收益和损失的框架效应 / 038概率大小 / 040构成前景理论基础的心理学原则 / 042下注金额与个体差异 / 044讨厌失败：对确定损失的厌恶 / 045结语 / 047第四章 偏差与风险 / 048可得性偏差 / 049感知风险 / 051典型性 / 054乐观主义 / 056过度自信 / 057确认偏误 / 058群体思维 / 059控制错觉 / 061贝叶斯法则缺失 / 062结语 / 063第五章 个性与风险 / 064风险管理类型 / 065杰夫·贝佐斯：企业家 / 066乐观主义与企业风险承担 / 067个性维度 / 068个性与SP/A 理论的三种重要情绪 / 070损失厌恶、SP/A 与风险承担 / 071用于探求类型的调查问题 / 072结语 / 074第二部分第六章 流程、陷阱与文化 / 076流程与文化 / 0772014 年的埃博拉疫情 / 079在陷阱与流程方面的关键性问题 / 082风险管理结构与文化 / 083卡普兰-麦克斯风险类型框架 / 085激励措施与风险承担 / 088结语 / 091第七章 明斯基、金融不稳定假说与风险管理 / 095狂热和荷尔蒙 / 096杠杆 / 097边缘金融 / 098庞氏融资 / 099金融创新和资产价值 / 102新时代的思维方式 / 104监管失败 / 105金融机构和金融市场挤兑 / 107大而不能倒 / 108明斯基的政策建议 / 109结语 / 112第八章 瑞银集团与美林证券的期望陷阱 / 114瑞银集团 / 115美林证券 / 121结语 / 127第九章 标准普尔与穆迪的欺诈问题 / 128评级公司：历史与现在 / 129标准普尔的操作框架 / 131竞次现象出现 / 132标准普尔结构性金融部门的决策流程 / 133住房抵押贷款支持证券和债务抵押债券评级中的调整、和延迟 / 134穆迪出现了类似情形 / 137心理和竞争竞价 / 139心理与欺诈 / 140结语 / 141第十章 房利美、房地美和美国国际集团陷入群体思维 / 143房利美和房地美的基本情况 / 143决策与结果：住房泡沫期的政府资助企业 / 145美国国际集团的基本情况 / 151决策与后果：房地产泡沫期的美国国际集团 / 152结语 / 156第十一章 苏格兰皇家银行、富通银行与荷兰银行遭遇赢者诅咒 / 157荷兰银行的基本情况及其对苏格兰皇家银行的吸引力 / 158追逐的快感 / 159收购过后的苏格兰皇家银行 / 161英国金融服务管理局对苏格兰皇家银行的风险管理 / 162激素与男性竞争 / 169收购与男性竞争 / 169结语 / 173第十二章 系统性风险的行为因素 / 174测量金融机构的系统性风险 / 175对情绪的测量 / 177其他情绪指标 / 179随着兴奋变化的情绪和系统性风险轨迹 / 1832008 年、2009 年的情绪与系统性风险 / 186结语 / 190第十三章 金融监管与心理学 / 192监管思路的转变 / 193资产、负债和理论中的风险价值 / 194资产、负债与风险价值实践 / 196《巴塞尔协议》的启示 / 199复杂性与既得利益 / 201快速节俭启发式 / 202监管金融机构的快速节俭启发式 / 204结语 / 207第十四章 欺诈风险、麦道夫和美国证券交易委员会 / 208《巴伦周刊》刊登麦道夫的故事 / 209可转换价差套利策略 / 210费菲德哨兵基金 / 211麦道夫如何回应这些问题？ / 215麦道夫和美国证券交易委员会/ 217美国证券交易委员会的文化问题 / 222结语 / 224第十五章 风险、收益和个股 / 225规范金融 / 226对冲基金研讨会上的分歧 / 227从15 年实验数据得出的总体结论 / 230对预期收益和感知风险的判断： 典型性和情绪反应 / 233贝克·伍格勒情绪 / 235对综合方法的思考 / 239结语 / 240第十六章 心理学如何击垮全球曼氏金融公司 / 241全球曼氏金融：风险管理失败的一个案例 / 242令人震惊的斯坦利·米尔格兰姆实验 / 247全球曼氏金融的群体思维 / 249激素和自我控制 / 249风险选择、个体差异、结构和文化/ 251结语 / 251第十七章 摩根大通“伦敦鲸”事件：风险管理溃败 / 252首席投资办公室的交易 / 253复杂目标出台 / 256疯狂的艾娜 / 259突破限额 / 261歪曲统计隐藏损失 / 264美国货币监理署/ 265结语 / 266第十八章 风险管理概况：爱迪生联合电气公司、英国石油公司和矿产资源管理服务局 / 268爱迪生联合电气公司的风险管理 / 269爱迪生联合电气公司对飓风桑迪的响应 / 270英国石油公司及其文化 / 273阿拉斯加漏油事件 / 274得克萨斯城的爆炸 / 275马科多油井 / 277爆炸事故和华盛顿的反应 / 278细节决定成败：测试 / 279美国海洋能源管理、监督和执行局 / 282结语 / 284第十九章 西南航空公司、通用汽车和监管机构之间的信息共享问题 / 285西南航空公司做得很好 / 286航空公司的大错误 / 288通用汽车关于点火开关的错误选择 / 292通用汽车对点火开关缺陷的内部应对举措 / 294通用汽车的公司文化和巴拉的证词 / 296与美国高速公路安全管理局的相互影响 / 297结语 / 299第二十章 结论 / 300埃博拉疫情和世界卫生组织：该做的与不该做的 / 301瑞银集团、《巴塞尔协议》和全球金融危机：该做的与不该做的 / 302金融部门的群体思维：该做的与不该做的 / 303房利美和摩根大通：该做的与不该做的 / 305东京电力公司、英国石油公司和苏格兰皇家银行：该做的与不该做的/ 306金融不稳定假说：该做的与不该做的 / 308结 语 / 308附录A 对SP/A 理论的深入剖析 / 310附录B 对前景理论的深入剖析 / 330附录C 对SP/A 理论和前景理论的整合 / 346附录D 对启发式方法与偏见的深入剖析 / 368附录E 组织风险的规范模型 / 391附录F 对金融不稳定假说建模 / 400附录G 对情绪的实证测算 / 406附录H 发现倒闭银行的规范模型 / 411附录I 金融不稳定假说：中国和欧洲的事例 / 413目录序言/前言/第一章 引言 / 001福岛第一核电站核泄漏 / 003伯根布鲁斯威格公司对PharMerica 的并购 / 006Libor 与外币操纵丑闻 / 008全球变暖 / 010结语 / 012第一部分第二章 SP/A 理论：关注三种重要情绪 / 017风险管理的一则小故事 / 018风险心理学 / 021三大重要情绪 / 022高风险方案与低风险方案 / 025评估SP/A 的相关情绪：风险管理者有不同吗？ / 026估值心理 / 027结语 / 031第三章 前景理论：收益、损失与框架效应 / 032风险厌恶 / 033基于环境的不同风险态度 / 035框架效应与并发决策 / 037准享乐编辑理论：对前期收益和损失的框架效应 / 038概率大小 / 040构成前景理论基础的心理学原则 / 042下注金额与个体差异 / 044讨厌失败：对确定损失的厌恶 / 045结语 / 047第四章 偏差与风险 / 048可得性偏差 / 049感知风险 / 051典型性 / 054乐观主义 / 056过度自信 / 057确认偏误 / 058群体思维 / 059控制错觉 / 061贝叶斯法则缺失 / 062结语 / 063第五章 个性与风险 / 064风险管理类型 / 065杰夫·贝佐斯：企业家 / 066乐观主义与企业风险承担 / 067个性维度 / 068个性与SP/A 理论的三种重要情绪 / 070损失厌恶、SP/A 与风险承担 / 071用于探求类型的调查问题 / 072结语 / 074第二部分第六章 流程、陷阱与文化 / 076流程与文化 / 0772014 年的埃博拉疫情 / 079在陷阱与流程方面的关键性问题 / 082风险管理结构与文化 / 083卡普兰-麦克斯风险类型框架 / 085激励措施与风险承担 / 088结语 / 091第七章 明斯基、金融不稳定假说与风险管理 / 095狂热和荷尔蒙 / 096杠杆 / 097边缘金融 / 098庞氏融资 / 099金融创新和资产价值 / 102新时代的思维方式 / 104监管失败 / 105金融机构和金融市场挤兑 / 107大而不能倒 / 108明斯基的政策建议 / 109结语 / 112第八章 瑞银集团与美林证券的期望陷阱 / 114瑞银集团 / 115美林证券 / 121结语 / 127第九章 标准普尔与穆迪的欺诈问题 / 128评级公司：历史与现在 / 129标准普尔的操作框架 / 131竞次现象出现 / 132标准普尔结构性金融部门的决策流程 / 133住房抵押贷款支持证券和债务抵押债券评级中的调整、和延迟 / 134穆迪出现了类似情形 / 137心理和竞争竞价 / 139心理与欺诈 / 140结语 / 141第十章 房利美、房地美和美国国际集团陷入群体思维 / 143房利美和房地美的基本情况 / 143决策与结果：住房泡沫期的政府资助企业 / 145美国国际集团的基本情况 / 151决策与后果：房地产泡沫期的美国国际集团 / 152结语 / 156第十一章 苏格兰皇家银行、富通银行与荷兰银行遭遇赢者诅咒 / 157荷兰银行的基本情况及其对苏格兰皇家银行的吸引力 / 158追逐的快感 / 159收购过后的苏格兰皇家银行 / 161英国金融服务管理局对苏格兰皇家银行的风险管理 / 162激素与男性竞争 / 169收购与男性竞争 / 169结语 / 173第十二章 系统性风险的行为因素 / 174测量金融机构的系统性风险 / 175对情绪的测量 / 177其他情绪指标 / 179随着兴奋变化的情绪和系统性风险轨迹 / 1832008 年、2009 年的情绪与系统性风险 / 186结语 / 190第十三章 金融监管与心理学 / 192监管思路的转变 / 193资产、负债和理论中的风险价值 / 194资产、负债与风险价值实践 / 196《巴塞尔协议》的启示 / 199复杂性与既得利益 / 201快速节俭启发式 / 202监管金融机构的快速节俭启发式 / 204结语 / 207第十四章 欺诈风险、麦道夫和美国证券交易委员会 / 208《巴伦周刊》刊登麦道夫的故事 / 209可转换价差套利策略 / 210费菲德哨兵基金 / 211麦道夫如何回应这些问题？ / 215麦道夫和美国证券交易委员会/ 217美国证券交易委员会的文化问题 / 222结语 / 224第十五章 风险、收益和个股 / 225规范金融 / 226对冲基金研讨会上的分歧 / 227从15 年实验数据得出的总体结论 / 230对预期收益和感知风险的判断： 典型性和情绪反应 / 233贝克·伍格勒情绪 / 235对综合方法的思考 / 239结语 / 240第十六章 心理学如何击垮全球曼氏金融公司 / 241全球曼氏金融：风险管理失败的一个案例 / 242令人震惊的斯坦利·米尔格兰姆实验 / 247全球曼氏金融的群体思维 / 249激素和自我控制 / 249风险选择、个体差异、结构和文化/ 251结语 / 251第十七章 摩根大通“伦敦鲸”事件：风险管理溃败 / 252首席投资办公室的交易 / 253复杂目标出台 / 256疯狂的艾娜 / 259突破限额 / 261歪曲统计隐藏损失 / 264美国货币监理署/ 265结语 / 266第十八章 风险管理概况：爱迪生联合电气公司、英国石油公司和矿产资源管理服务局 / 268爱迪生联合电气公司的风险管理 / 269爱迪生联合电气公司对飓风桑迪的响应 / 270英国石油公司及其文化 / 273阿拉斯加漏油事件 / 274得克萨斯城的爆炸 / 275马科多油井 / 277爆炸事故和华盛顿的反应 / 278细节决定成败：测试 / 279美国海洋能源管理、监督和执行局 / 282结语 / 284第十九章 西南航空公司、通用汽车和监管机构之间的信息共享问题 / 285西南航空公司做得很好 / 286航空公司的大错误 / 288通用汽车关于点火开关的错误选择 / 292通用汽车对点火开关缺陷的内部应对举措 / 294通用汽车的公司文化和巴拉的证词 / 296与美国高速公路安全管理局的相互影响 / 297结语 / 299第二十章 结论 / 300埃博拉疫情和世界卫生组织：该做的与不该做的 / 301瑞银集团、《巴塞尔协议》和全球金融危机：该做的与不该做的 / 302金融部门的群体思维：该做的与不该做的 / 303房利美和摩根大通：该做的与不该做的 / 305东京电力公司、英国石油公司和苏格兰皇家银行：该做的与不该做的/ 306金融不稳定假说：该做的与不该做的 / 308结 语 / 308附录A 对SP/A 理论的深入剖析 / 310附录B 对前景理论的深入剖析 / 330附录C 对SP/A 理论和前景理论的整合 / 346附录D 对启发式方法与偏见的深入剖析 / 368附录E 组织风险的规范模型 / 391附录F 对金融不稳定假说建模 / 400附录G 对情绪的实证测算 / 406附录H 发现倒闭银行的规范模型 / 411附录I 金融不稳定假说：中国和欧洲的事例 / 413